所属专题

SMM黑色期货套利专题

利用量化基本面方法,进行期货走势的日度分析与判断,以及产业链、配对交易套利机会追踪。包括但不限于:基差套利、同品种跨月、不同品种配对交易、产业链套利、期权等风险管理方式;

SMM黑色期货套利专题

【SMM黑色期货日评】 20191121:产量由降转增,螺纹冲高回落

来源:SMM

  
       量价方面: RB2001较前一交易日下跌57元/吨,收于3619元/吨;HC2001较前一交易日收盘下跌33元/吨, 收于3496元/吨; I2001较前一交易日收盘上涨9元/吨,收于641.5元/吨; J2001较前一交易日收盘下跌12元/吨,收于1802元/吨。持仓数据方面, RB2001成交422万手,持仓减少11.95万手至292万手;  I2001成交165万手, 持仓增加1.12万手至149万手。资金流向方面,RB2001今日资金净流出4.84亿元;I2001资金净流入1.64亿元。
观点:分化运行。继昨日RB2001合约连续五连阳之后,今日盘面冲击3700关口无果,陷入回落,从本周的数据来看,厂库延续下降,为连续7周出现回落,不过,本周螺纹产量出现明显回升,说明在当前的利润水平下,钢厂生产热情较高,引发市场担忧,同时,市场价格快速飙升后,市场观望情绪也有所加重,预计短期存在阶段性回调的需要,但在基差仍较大的情况下,预计回调结束后仍有上涨修复基差的需要;铁矿方面,在产量回升的带动下,今日表现偏强,前期虽然限产消息较多,但从近期开工率的上升和产量的增加来看,限产存在不及预期的情况,且节前存在一定的补库需要,加之做空钢厂利润头寸的入场或推动矿价阶段性走强;焦炭方面,昨日最高上涨至1827附近,一方面接近上方强压力位,另一方面,前期矿难的消息在盘面已有所消化,高库存的问题再度凸显,在此位置继续上行压力较大,预计焦价短期维持区间震荡走势,关注1750一线支撑。
策略:RB2001合约看区间(3580,3750);I2001合约看区间(580,680)。单边多单可暂止盈离场观望,可介入多原料空成材头寸,1-5正套可继续持有。
       免责声明:本信息来自于基于历史数据的统计套利模型,所有结论均建立在可靠且已公开的信息基础上。SMM量化团队对所有信息可能导致的损失概不负责。 我们建议投资者应独立评估特定的投资和战略。并鼓励投资者征求专业财务顾问意见。本信息不提供量身定制的投资策略。

微信二维码今日有色
微信二维码

微信扫一扫关注

下载app掌上有色
掌上有色

掌上有色下载

返回顶部返回顶部