9月26日SMM基本金属现货交易日评

来源:SMM

9月26日SMM基本金属现货交易日评

SMM 9月26日讯:

铜:今日伦铜亚盘开于5789美元/吨,开盘后铜价围绕日均线保持高位维稳震荡格局,上方受阻5790美元/吨。直至午后,铜价出现一波下调,午后伴随美元的强势冲高突破99点上方,欧盘时段,伦铜探低5770.5美元/吨,但很快,由于中美方面出现缓和情绪,铜市空头低位平仓积极,随后震荡返升至5803.5美元/吨。截止17:40,伦铜报5796美元/吨,涨8美元/吨,美元指数报99.107,美原油报56.72美元/桶。晚间关注重点美国至9月21日当周初请失业金人数预期21.2万人高于前值,目前美联储持续鹰派口径的原因之一也受目前美国就业表现良好的支撑,因此晚间的失业数据将对市场有较大指引。目前伦铜反复试探5800美元关口,重心稳定在布林中轨上方,KDJ指标有机会形成利好信号。晚间等待美元和原油指引,测试伦铜能否站稳5800美元/吨位置。

今日沪铜主力合约1911早间开于47200元/吨,随即上探日内高位47230元/吨,小幅探高后立即滑落,重心下探至47160元/吨附近,并进行窄幅震荡整理直至午盘结束,午后盘面继续下滑探低至日内最低位47060元/吨,盘尾小幅拉涨并收于47120元/吨,涨70元/吨,涨幅0.15%。沪铜主力合约空头减仓7610手,至20.1万手;成交量增加1万手,至11.9万手。沪铜指数持仓量减少1.5万手,至55.2万手;成交量增加1.4万手,至24.5万手。目前1910合约与1911合约已从Back结构重回Contango结构,价差约10元。今日日盘表现为高位回落,几乎跌回夜盘全部涨幅,主因目前美联储官员对第三次降息的态度偏鹰,美元目前在99关口高位维稳,打压铜价走高。同时EIA原油和成品油库存的大增,油价承压徘徊低位,对铜市走高亦表现不利。今日沪铜收阳,上方承压10日均线,MACD仍现绿柱,技术面看空铜市。晚间等待外盘指引,测试沪铜能否继续守住47000元/吨关口位。

今日上海电解铜现货对当月合约报升水20~升水90元/吨,平水铜成交价格47180元/吨~47250元/吨,升水铜成交价格47210元/吨~47280元/吨。沪期铜沿47200元/吨一线整理。持货商抓住最后仅剩的交易机会拼命换现,今日在长单基本落下帷幕的情况下,市场下月 票与当月 票的报价占比已旗鼓相当,早市当月 票报价升水60~升水90元/吨,下月 票报价升水40-60元/吨,但需求已显寂寥。在下月 票的快速降价潮引领下,市场整体报价呈现倾泄式下滑。下月 票平水铜降至升水30元/吨,下月 票好铜很至升水60元/吨左右时,降价速度短暂驻足。第二节交易阶段,在清库存避风险的强烈意愿下,下月 票平水铜已降至升水10~20元/吨,且仍有压价空间,好铜低至升水50元/吨照样乏人问津,湿法铜货源由升水20元/吨附近降至至贴水20元/吨。当月 票与下月 票保持30元/吨左右的价差。十一点后,下月 票平水铜已显贴水报价,好铜即使报在升水20元/吨,市场依然保持谨慎观望。下游已属零星补货,贸易商无意收货过节,市场完全被出货换现者的急切甩货情绪所笼罩,下泄式拼速度降升水的态势恐将延续到下午,节前可能会出现全面贴水。下午市场持续清淡,持货商抛货意愿不变,市场在下月 票的下泄式的拖累下,市场报价基本向贴水方向快速靠拢,但由于进入假日模式,市场未见有效买盘。下午平水铜报贴水30-贴水10元/吨,好铜报升水10-升水30元/吨,成交价格在47050元/吨-47130元/吨区间。

铝:伦铝早间开于1752美元/吨。亚洲时段,伦铝表现相对坚挺,午前尝试修复一定的前日跌幅,高位摸得1756.5美元/吨。午后伦铝走势趋弱,截止15:00伦铝报1750.5美元/吨。欧洲时段,美元指数突破99后一路奔向99.132高位,伦铝继续震荡下行,截止16:38伦铝已探低1746美元/吨,为今日低点,同时也是周内低点,伦铝暂时录得5连阴。在美指重回99以上后,加上LME库存伦铝已连续3日库存增加,造成伦铝压力加大,预计晚间伦铝将继续向下测试底部支撑,前一平台低位位于1735-1740美元/吨附近。

沪铝主力1911合约早间开于14120元/吨。开盘后小幅震荡高位摸得14125元/吨,随后获利多头继续离场,沪铝迅速行,第一交易时段过后,沪铝已跌破60日均线。随后午前空头乘胜追击,入场后铝价继续震荡下行。午后沪铝低位触得14040元/吨后少量空头获利离场沪铝暂时止跌,然而并未提振多头信心,多头打击多头,沪铝收于最低14040元/吨。持仓6360手至215950手,沪铝指数持仓减少18438手至704582手。对比此前沪铝拉涨前8月8日沪铝指数持仓为70.8万手,近期低位7月3日沪铝指数持仓为69.4万手,高成本多头所剩不多。今日铝锭库存周度下降2.7万吨继续保持顺畅去库,空头追击力度相对有限,预计晚间随着避险资金的继续离场,沪铝将测试下方14000元关口支撑。

现货市场,期铝当月午前一路震荡回落。早间上海无锡市场两地现货报价多集中在14180-14200元/吨之间,对盘面升水30-40元/吨附近,10:30后盘面跌幅扩大,现货价开始集中在14150-14170元/吨之间,对盘面升水40-60元/吨之间,现货价较昨日跌幅在100元/吨附近,杭州地区现货价在14200-14220元/吨之间。早间持货商与中间商成交尚可,双方交投尚属活跃,随着期铝下沉,现货价随之回落,跌幅较昨日过百,市场观望情绪渐起,中间商接货力度收敛,持货商此时降价积极出货也无济于事,市场成交活跃度回落。下游厂商亦表现观望情绪,因前期已有部分备货叠加对明日价格存有期待,今日基本按需走货,接货状态不及前两日。华东今日整体成交一般。午后期铝维持低位震荡,持货商报价在14140-14150元/吨之前,对盘面升水40-50元/吨附近,仅贸易商间少量成交,下游几无。

铅:日内,伦铅开于2106美元/吨,亚洲时段,伦铅基本沿日均线运行,进入欧洲时段,伦铅的震荡幅度扩大至15美元/吨,截止16:23,伦铅暂收于2104.5美元/吨,跌3美元/吨,跌幅0.14%。伦铅暂收长下影小阴线,下方5、10日均线粘合形成强支撑,但LME铅库存大降2900吨也未能带动伦铅持续走强,欧洲时段美元的强势突破99上方给所有金属带来一定的压力,预计夜间沪铅依然难以突破上方2120元/吨的压制平台。

 

日内,沪铅主力1911合约开于16995元/吨,随着十一国庆小长假的临近,场内多头担忧宏观形势再生变故,加之铅行业传统消费旺季接近尾声,纷纷选择高位避险离场,沪铅运行重心缓缓下移,期间一度录得日内低位16850元/吨,最终收于16855元/吨,涨10元/吨,涨幅0.06%,持仓量减4248手至56170手。沪铅报收长上影小阴线,上行动力不足,且5日均线走势趋平,国内即将进入到国庆长假中,避险情绪逐渐抬头,晚间可能依然以减仓离市为主。

上海市场南方、沐沦铅16995-17005元/吨,对1910合约贴水10元/吨到平水报价;江浙市场济金、万洋、铜冠16885-17005元/吨,对1910合约贴水20元/吨平水报价。环保限产消息继续发酵,铅价再度走高,同时原生铅与再生铅炼厂出货减少,市场流通货源有限,持货商报价贴水暂未明显扩大,而下游畏高观望,且节前备库进入尾声,市场交投情况趋淡,仅部分贸易商逢低(贴水)接货。

广东市场南华铅16975元/吨,对SMM1#铅均价升水50元/吨报价;铅价高位回落,广东货源较少,市场整体成交一般。 河南地区豫光、万洋、金利等冶炼厂以长单交易为主;河南岷山16975元/吨,对SMM1#铅均价升水50元/吨,铅价震荡下行,冶炼厂以长单为主,下游备库基本结束,市场成交一般。 其他地区如:水口山16995元/吨,对SMM1#铅均价升水70元/吨报价(贸易商);河池南方16845元/吨,对SMM1#铅均价贴水80元/吨;云南地区小厂16705-16725元/吨,对SMM1#铅均价贴水200-220元/吨,市场主流以长单交投为主,散单出货意愿不高,下游按需采购,市场交投一般。

锌:日内伦锌开于2289.5美元/吨,盘初伦锌整体围绕2290美元/吨一线窄幅震荡运行,震荡区间不超过5美元/吨。进入欧洲交易时段,伦锌振幅稍有扩大,运行重心持稳,随后伦锌蓄力上行,突破5日与40日均线黏连压制力度与2300美元/吨整数关口,一举摸高2311,美元/吨。截止17:05,伦锌暂收2310美元/吨,涨20.5美元/吨,涨幅0.9%。日内伦锌暂收两连阳,整体围绕40日均线运行,宏观波澜频发,避险情绪遏制多头进场步伐,然LME锌库存连续多日录得下降或给予伦锌一定支撑力度,夜间关注宏观指引。

 

日内沪锌主力1911合约开于18625元/吨,盘初空头稍有增仓,沪锌小幅下行,随后运行重心持稳于18640元/吨一线,整体承压日均线下方整理运行,震荡区间不超过20元/吨。午后,沪锌重心稍有下移,整体受18600元/吨整数位支撑,终收跌报18615元/吨,跌10元/吨,跌幅0.05%,成交量减8.28万手至19.7万手,持仓量减5644手至20.7万手。日内沪锌录得六连阴,宏观不确定性陡增下多头离场压制锌价,沪锌10,11合约累计减仓近1万手,资金移仓远月,近月消费弱化趋势表露,叠加上方5日与40日均线黏连压制力度较强,夜间沪锌或以偏弱震荡为主。

 

上海0#锌主流成交于18770-18780元/吨,双燕成交于18800-18810元/吨;0#锌普通对10月报升水110-120元/吨;双燕对10月报升水140-150元/吨;1#主流成交于18700-18710元/吨。第一交易时段,持货商主要对SMM网均价贴水5-10元/吨成交,部分持货商跟盘报对1910合约升水100-110元/吨;第二交易时段,盘面延续弱势盘整,部分持货商低价收货,现货升水小幅上调至对1910合约升水110-120元/吨;临近十一假期,盘面成交极为清淡,而贸易商间交投尚好,当月 票货源依然较为紧张,当月及下月 票价格存在10-20元/吨价差,而下游今日逢低按需采购,整体交投尚好。

广东0#锌主流成交于‪18600-18620元/吨,对沪锌1911合约报在贴水20-30元/吨附近,粤市较沪市贴水由昨日130元/吨扩大至140元/吨附近。炼厂出货正常,市场货源流通依然保持充裕。盘面震荡整理,持货商早间报价集中在对均价-10元附近,少数持货商报在对11合约贴水10元/吨附近,然市场拿货意愿较弱。进入第二交易时段,市场报价集中在对11合约贴水20-30元/吨附近,然盘面略有返升,下游看跌情绪较强,接货意愿仍然较弱。整体来看,今日盘面窄幅震荡,广东市场成交较前日略有转差。0#麒麟、慈山、铁峰、蒙自主流成交于‪18600-18620元/吨附近。

天津市场0#锌锭主流成交于18860-20430元/吨,0#普通品牌主流成交于18860-18920元/吨,对1910合约升水220-250元/吨附近,津市较沪市升水由昨日140元/吨再度扩大至150元/吨左右。市场上,普通品牌货源和高价品牌货源流通依然偏紧,其中高价品牌因物流原因仍然未有出货。早间持货商对高价品牌预售货源报价集中在对10合约升水250元/吨附近,对普通品牌货源报价集中在对10合约升水220-230元/吨左右。盘面窄幅震荡下,普通品牌升水保持坚挺,高价品牌预售货源升水维持高位,货源流通紧张叠加节前采买需求或已释放,市场交投趋于平淡。整体看,今日成交较昨日稍有转差。0#紫金,红烨,百灵,驰宏,西矿等成交于18860-18920元/吨附近,1#紫金、驰宏,红烨等成交于18810-18870元/吨。

锡:伦锡电子盘今日16515美元/吨开盘后,亚盘早盘至午盘期间总体维持在开盘价附近盘整,亚盘午后,美元强势上扬突破,伦锡一路震荡下行。欧盘开盘后,盘初小幅下挫至16450美元/吨后触底返升,再度回到开盘价附近后受阻,承压下行,截至17:45,伦锡最新价格为16485美元/吨,呈小阴线,位于所有均线下方,预计伦锡下方支撑位于16300美元/吨附近。今日晚间可关注美国第二季度实际GDP年化季率终值(%)、美国截至9月14日当周初请失业金人数(万)和美国截至9月20日当周EIA天然气库存(亿立方英尺)。

沪期锡主力2001合约昨夜夜盘136360元/吨开盘后,由于多头增仓沪期锡一路震荡上行至日内高点137560元/吨后承压回落。今日早盘136990元/吨开盘后,由于受到多头离场因素影响,沪期锡一路震荡下行至日内低点135500元/吨,尾盘时小幅返升,最终以136110元/吨收盘,下跌170元/吨,跌幅0.12%。成交量28954手,持仓量38166手,减少572手。今日沪期锡总体受多头力量指引先扬后抑,下方测试整数关口136000元/吨附近的支撑位。

现货市场,今日上午主流成交价136000-137000元/吨,市场实际存在部分135500元/吨附近低价小牌货源,临近十一假期,下游企业买兴有所转弱,部分贸易商少量逢低采购。沪锡现货市场成交氛围一般偏弱。上午对沪期锡2001合约,当月 票套盘云锡升水600元/吨,普通云字升水200-300元/吨,小牌 贴水200元/吨;下月 票套盘云锡升水600-700元/吨,普通云字平水,小牌 贴水300元/吨-平水。下午沪期锡最低下跌至135500元/吨,沪锡现货市场升贴水有所上调。

镍:伦镍亚盘开于17325美元/吨,午前,伦镍承压日均线震荡下行,至boll线中轨17200美元/吨一线获得支撑。午间时分,伦镍重心围绕17220美元/吨一线窄幅波动。午后进入欧洲时段,伦镍大幅拉升上行,突破17400美元/吨关口,摸高17415美元/吨,截至18:00,报于17365美元/吨,较前一交易日结算价上涨60美元/吨,涨幅0.46%,成交量减4199手至1129手,持仓量减0.3万手至26.8万手。伦镍暂收于小阳线,K柱刺破5/10日均线交叉位一线,晚间关注伦镍能否站稳5/10日均线,守住17300美元/吨关口。今日晚间关注美国第二季度实际GDP年化季率终值,核心PCE物价指数年化季率终值,实际个人消费支出季率终值与美国截至9月21日当周初请失业金人数(万人)。事件关注欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)在德国法兰克福发表讲话;美联储副主席克拉里达(Richard Clarida)、旧金山联储主席戴利(Mary Daly)就美联储货币政策、工具和沟通发表讲话。

沪镍1911合约今日开于137640元/吨,开盘后,沪镍走弱下行,跌破日均线至136500元/吨一线,上方承压日均线窄幅波动。午后,沪镍延续午前震荡走势,下方136500元/吨一线支撑,上方面临5/10日均线交叉位压力,区间震荡运行,最后收于136580元/吨,较前一交易日结算价上涨260元/吨,涨幅0.19%,成交量减24.5万手至137.1万手,持仓量减3.4万手至28.2万手。沪镍收于小阳线,影线上探5日均线,摸高138000元/吨关口,下方接近boll线中轨,今日晚间关注沪镍能否获boll中轨线支撑,守住13.6万元/吨关口。

今日俄镍较沪镍1911报贴水100到平水,金川镍较沪镍1911合约普遍报升水100-200元/吨,升贴水继续维稳。早交易时段,镍价围绕13.73万震荡,现货暂无响应,多在观望,随后镍价下跌至13.67万附近,刺激部分下游入市少量采购,整体来看现货成交趋同昨天。部分下游采买国庆库存,贸易商之间补库寡淡,主要因放假资金占用问题。近期金川公司积极出货,贸易商持金川货源较普遍,但下游仍不给力。金川公司上海出厂价137000元/吨,较昨天上调1200元/吨,主流成交于136700-137000元/吨。下午镍价继续围绕13.66万窄幅波动,成交继续清淡,主流成交于136500-136900元/吨。


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