9月25日SMM基本金属现货交易日评

来源:SMM

9月25日SMM基本金属现货交易日评

SMM 9月25日讯:

铜:今日伦铜亚盘开于5777美元/吨,早间宏观利空消息略有消化叠加目前铜市原料端紧缺的支撑,铜价低位返升,午时上探至5793美元/吨。午后,铜市多头高位平仓,铜价表现震荡回落,随后消息称沙特阿美提前恢复原油产能,原油表现继续探低,铜价跟跌,下探至5748.5美元/吨低位。截止16:40,伦铜报5760美元/吨,跌幅0.36%,美元指数报98.541,美原油报56.60美元/桶。晚间关注美国截至9月20日当周EIA原油库存变动。近期地缘因素导致原油价格波动较大,市场偏好避险资产,铜价上行压力较大。目前伦铜上方均线粘连压力抑制铜价上行,MACD出现绿色能量柱,技术面转空。晚间等待美元和原油指引,测试伦铜能否守住5750美元/吨位置。

今日沪铜主力合约1911早间开于47030元/吨,开盘即一路上探至日内最高位47130元/吨,短暂探高后立即下滑,重心回落至47070元/吨附近,午后多头继续离场,盘面下滑并探底日内最低位46960元/吨,盘尾小幅拉涨并收于47000元/吨,跌110元/吨,跌幅0.23%。日盘沪铜主力合约1911多头减仓612手,至20.9万手,成交量减少2946手,至10.9万手。沪铜1912合约持仓量增加4782手,至16.4万手。沪铜指数持仓量减少4614手,至56.7万手,成交量减少1572手,至23.1万手。今日盘面继续回落,主要因特朗普抹黑政敌被美国众议院弹劾调查,市场避险情绪再度升温,CMX金价维稳1540美元高位,叠加原油API库存大增,市场对需求的担忧情绪浓厚,油价持续回落至55.3美元/桶关口位,均不利铜价走高。今日沪铜收阴,上方承压10日均线,MACD绿柱继续拉长,沪铜上冲乏力。晚间等待外盘指引测试沪铜能否继续站稳47000元/吨关口位。

今日上海电解铜现货对当月合约报升水110~升水160元/吨,平水铜成交价格47190元/吨~47260元/吨,升水铜成交价格47210元/吨~47290元/吨。沪期铜承压下滑于47100元/吨一线。临近假期,持货商以避险清库存为主,早市报价升水150~升水170元/吨,但持货商流露出明显的急于抛货换现的情绪,在成交乏力少人响应的情况下,平水铜率先降至升水130元/吨左右,好铜报价调降至升水160元/吨。但顶不住急于成交换现的一堆中小贸易商,很快平水铜调降至升水120元/吨,好铜被拖累至升水140~150元/吨,成交依然艰难。第二节交易阶段,市场再次出现集中降价潮,好铜报价升水130元/吨仍有压价空间,平水铜报价升水110元/吨;湿法铜紧跟市场报价,自升水90元/吨附近调降至升水升水60~升水70元/吨附近。今日下月 票下泻速度更快,市场整体报价下滑迅速,与当月 票好铜价差在30元/吨左右。下游消费持刚需,已基本接近尾声,买盘非常有限,节前仅剩3个交易日,换现意愿仍占主导,避险情绪逐渐升温,升水恐难控制下降幅度,当月 票与下月 票的价差也有所扩大。下午市场报价继续下泄,假期预期已初显,市场少见成交,持货商节前甩货意愿强烈,开始大幅降价。下午平水铜报升水80-升水100元/吨,好铜报升水100-升水120元/吨,成交价格在47080元/吨-47180元/吨区间。 

铝:伦铝早间开于1763美元/吨。亚洲时段,伦铝昨夜破位下跌后维持窄幅区间震荡,午前高位摸得1766.5美元/吨。午后伦铝继续走弱,截止15:00伦铝报1757.5美元/吨。欧洲时段,伦铝波动加剧,LME库存连续第二日增加,今日增加7475吨,伦铝弱势震荡低位触得1755美元/吨,之后尝试修复日内跌幅,截止17:42伦铝报1758.5美元/吨。伦铝破位下跌后再次陷落至各路均线下方,预计晚间伦铝将保持弱势震荡,逐步试探前低位置的支撑。

沪铝主力1911合约早间开于14180元/吨。开盘后空头开始主动入场,沪铝震荡下挫,随后获利空头离场以及低位短多使得沪铝保持5日均线下方弱势震荡。午后随着前期多头逐步离场,沪铝震荡重心继续下移,收于最低位14110元/吨。持仓减少5272手至222310手,沪铝指数持仓减少19426手至723020手。临近十一,前期获利多头逐步开始离场,多空博弈中多头优势继续减弱,部分空头开始乘胜追击,沪铝重心继续下移。预计晚间沪铝继续保持弱势震荡,或有短多介入使得沪铝小幅震荡反弹。

现货市场,期铝当月午前震荡回落。早间上海无锡市场两地现货报价多集中在14280-14300元/吨之间,10:30后现货价开始集中在14260-14280元/吨之间,对盘面升水50-60元/吨之间,现货价较昨日回落50元/吨附近,杭州地区现货价在14300-14320元/吨之间。因现货价格较为坚挺,今日当月及下月 票货价差维持在20元/吨区间内。早间持货商出货意愿一般,中间商接货较为积极,虽成交胶着僵持状态未有明显改善,但双方整体成交尚可,随着期铝下滑,现货价格随之回落,鉴于持货商报价未给出大幅让步,升水抬高至50-60元/吨附近,此时虽然出货者有所增加但中间商已表现观望,实际成交不多。下游厂商今日按需备货,但因价格回落较为明显,尚有少量备货。华东今日整体成交尚可。午后期铝缓慢下滑,持货商报价在14240-14280元/吨之间,对盘面升水60元/吨附近,午后市场清淡,实际几无成交。

铅:日内,伦铅开于2060美元/吨,亚洲时段,伦铅基本沿日均线运行,上方受阻2080美元/吨,进入欧洲时段,伦铅暂维持震荡行情,截止17:12,伦铅暂收于2072美元/吨,涨9美元/吨,涨幅0.44%。伦铅暂收光脚小阳线,下跌行情暂缓,但上方5、10日均线粘合形成强压制平台,或将限制伦铅上行步伐。

日内,沪铅主力1911合约开于16805元/吨,沪铅短暂运行,后因河南济源启动重污染预警,影响部分多空资金动向,多增空减,抬升沪铅运行平台至16910元/吨附近,期间一度触及日内高位16965元/吨,最终收于16900元/吨,涨135元/吨,涨幅0.81%,持仓量减2010手至60418手。沪铅报收大阳线,止跌返升,且基本回补周初跌幅,供应端产量的部分减少一定程度上或将提振市场信心,但十一小长假即将来临,场外资金畏惧宏观环境再生波澜,大概率不会在节前大举入场,沪铅欲站上万七关口压力较大。

上海市场南方、沐沦铅16955元/吨,对1910合约平水报价;江浙市场济金、铜冠、金贵16935-16955元/吨,对1910合约贴水20元/吨平水报价。京津冀及周边地区因重污染天气启动橙色预警,推动期铅走高,持货商积极报价出货,而下游节前备库陆续完成,采购量明显下降,现货市场升水成交困难。

广东市场南华铅16950元/吨,对SMM1#铅均价升水50元/吨报价;铅价止跌回升,广东货源较少,市场整体成交一般。 河南地区豫光、万洋、金利等冶炼厂以长单交易为主;河南岷山16950元/吨,对SMM1#铅均价升水50元/吨(预售明日及后日),铅价震荡回升,冶炼厂以长单为主,下游逢低采购,市场成交尚好。 其他地区如:水口山16950元/吨,对SMM1#铅均价升水50元/吨报价(贸易商);河池南方16820元/吨,对SMM1#铅均价贴水80元/吨;云南地区小厂16680-16700元/吨,对SMM1#铅均价贴水200-220元/吨,市场主流以长单交投为主,散单出货意愿不高,下游按需采购,市场交投一般。

锌:日内伦锌开于2279.5美元/吨,盘初围绕日均线窄幅震荡,震荡区间不超过5美元/吨,午后伦锌小幅下行,随后回归日均线附近整理运行。进入欧洲交易时段,伦锌下挫至2275美元/吨一线震荡整理,截止17:08,伦锌报收2277美元/吨,跌2.5美元/吨,跌幅0.11%。日内伦锌暂收小阴线,附长上影线上刺40日均线压制力度,宏观不确定性持续发酵,避险情绪使得多头信心略显不足,然LME锌库存持续录得下降或给予伦锌一定支撑,夜间关注宏观指引。

 

日内沪锌主力1911合约开于18630元/吨,盘初沪锌小幅上行至日均线附近,然上方日均线压制力度较强,沪锌承压下挫,探低18570元/吨。随后沪锌运行重心小幅上移至18630元/吨一线,盘尾沪锌小幅上行,终收跌报18660元/吨,跌140元/吨,跌幅0.74%,成交量减1.76万手至28万手,持仓量增226手至21.3万手。日内沪锌收得五连阴,整体承压于布林道中轨下方运行,日内增仓以空头为主致使沪锌下行,叠加宏观环境波动增强,显示沪锌上行动能有待考量,然现货市场上货源趋紧或给予沪锌一定支撑,夜间关注日均线支撑力度。

上海0#锌主流成交于18750-18780元/吨,双燕成交于18770-18800元/吨;0#锌普通对10月报升水120-130元/吨(当月 票);双燕对10月报升水140-150元/吨(当月 票);1#主流成交于18680-18710元/吨。第一交易时段,持货商尝试跟盘报对1910合约升水140-150元/吨(当月 票),成交寥寥,后持货商开始下调升水报价至对1910合约升水130-140元/吨;第二交易时段,盘面震荡盘整,持货商小幅下调升贴水报价,当月 票报至对1910合约升水120-130元/吨;今日盘面继续下挫,贸易商间交投尚好,主要因为当月 票货源较为紧张,导致当月及下月 票价格存在10-20元/吨的价差,下游今日逢低采购,整体交投尚好。
广东0#锌主流成交于‪18560-18630元/吨,对沪锌1911合约报在升水30-40元/吨附近,粤市较沪市基本维持在昨日贴水130元/吨附近。炼厂出货正常,市场货源流通充裕。隔夜盘面下跌,持货商早间报价集中在对均价-10元附近,少数持货商报在对11合约升水40-50元/吨附近,然市场成交氛围并不热烈。进入第二交易时段,市场报价集中在对11合约升水30-40元/吨附近,然下游因盘面下跌,观望意愿较浓,接货意向转弱。整体来看,今日盘面下行,广东市场成交较前日略有转差。0#麒麟、慈山、铁峰、蒙自主流成交于‪18560-18630元/吨附近。

天津市场0#锌锭主流成交于18820-20420元/吨,0#普通品牌主流成交于18820-18920元/吨,对1910合约升水200-250元/吨附近,津市较沪市升水由昨日110元/吨再度扩大至140元/吨左右。市场上,普通品牌货源和高价品牌货源皆再度收紧,其中高价品牌因物流原因未有出货。早间持货商对高价品牌预售货源报价集中在对10合约升水250元/吨附近,对普通品牌货源报价集中在对10合约升水200-250元/吨左右。盘面重心下移明显,普通品牌升水因货源紧张大幅上调,高价品牌预售货源升水持稳,因货源流通较少,交投较为平淡。整体看,今日成交较昨日有所转差。0#紫金,红烨,百灵,驰宏,西矿等成交于18820-18920元/吨附近,1#紫金、驰宏,红烨等成交于18770-18870元/吨。

锡:伦锡电子盘今日16500美元/吨开盘后,亚盘时段总体呈先抑后扬态势,盘初下挫至16475美元/吨后触底返升,重回开盘价附近。欧盘开盘后,盘初快速冲高至16550美元/吨后承压下行,截至17:30,伦锡最新价格为16475美元/吨,呈小阴线,上影线承压于5日均线,预计伦锡下方支撑位于16300美元/吨附近。今日晚间可关注美国8月季调后新屋销售年化总数(万户)和美国截至9月20日当周EIA原油库存变动(万桶)。

沪期锡主力2001合约昨夜夜盘136500元/吨开盘后,总体维持震荡整理态势。今日早盘136740元/吨开盘后,沪期锡盘整趋势未有改变,总体围绕在日均线136400元/吨附近震荡整理,最终以136280元/吨收盘,下跌270元/吨,跌幅0.20%,成交量21048手,持仓量38738手,减少108手。今日沪期锡总体维持横盘整理态势,以小阴线收盘,预计沪期锡下方支撑位于整数关口136000元/吨附近。

现货市场,今日主流成交价为136000-137000元/吨,市场实际存在少量135500元/吨的低价货源。上海地区部分下游企业及贸易商少量补货,沪锡现货市场今日总体成交氛围一般,对沪期锡2001合约,当月 票套盘云锡升水600-700元/吨,普通云字升水200-300元/吨,小牌 贴水400-500元/吨。

镍:伦镍亚盘今日开于17165美元/吨,开盘后,或受美元指数走强上行的打压,伦镍承压日均线一路下跌,至17000美元/吨关口止跌回升,至日均线17100美元/吨附近承压下行,跌破1.7万美元/吨关口,探低16980美元/吨,截至17:00,报于17005美元/吨,较前一交易日结算价下跌160元/吨,跌幅0.59%,成交量减6876手至1706手,持仓量减0.2万手至27.1万手。伦镍暂收于小阴线,已跌破boll线中轨,上方承压且远离各均线,今日晚间关注伦镍能否守住17000美元/吨关口。

沪镍1911合约今日开于136800元/吨,开盘后,沪镍走低下行,探低135140元/吨,下方获boll线中轨支撑后,小幅上修,重心围绕135800元/吨一线横盘震荡整理,最后收于136080元/吨,较前一交易日结算价下跌2170元/吨,跌幅1.57%,持仓量减5.2万手至31.6万手,成交量减9万手至161.6万手,今日,沪镍1912与沪镍2001合约共增仓6.2万余手,资金流入量达7.84亿元,主力仓量后移明显。整日,沪镍1911合约收于小阴柱,上方面临多根均线压力,今日晚间关注沪镍能否获boll线中轨支撑,守住135000元一线。

现货市场,今日俄镍较沪镍1911报贴水100到平水,金川镍较沪镍1911合约普遍报升水100-200元/吨。本周镍升贴水一直稳定。今日镍价整体偏弱震荡,自13.7万元跌至13.55万元附近,持货商为清库存积极出货,下游成交相较昨天略有好转,但贸易商之间交投清淡,主要因国庆假期来临之前,囤货成本较高。金川公司上海出厂价135800元/吨,较昨天下调1200元/吨,主流成交于135500-136000元/吨。下午镍价一直围绕13.58万窄幅波动,现货回归平淡,不如上午活跃,主流成交135700-135900万/吨。


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