【SMM钴锂现货周报】铁锂需求持续旺盛 动力三元依然蛰伏 (0909-0912)

来源:SMM

SMM 9月12日讯:

动力电池方面,本周公布了新能源汽车产销量数据及动力电池产量数据。受补贴下降的影响,新能源汽车产销同比继续呈现下降,且降幅扩大,新能源乘用车、商用车销量均出现大幅下滑。据中汽协数据,8月新能源汽车产销分别完成8.7万辆和8.5万辆,比上年同期分别下降12.1%和15.8%。其中,纯电动乘用车产销量同比增速由负转正,增量主要来自于营运车辆的放量。据中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示,8月,我国动力电池产量共计6.7GWh,同比下降0.4%,环比增长16.6%。其中三元电池产量4.6GWh,占总产量68.5%,同比增长20.8%,环比增长7.3%;磷酸铁锂电池产量2.1GWh,占总产量31.1%,同比下降26.9%,环比增长47.6%。当前,新能源汽车受补贴退坡影响,对电池成本要求提升。三元电池由于上游镍钴原料价格的大幅攀升,价格往下游传导难度较大,电池企业成本压力骤增;磷酸铁锂电池成本及安全性能的优势凸显,其产量占总产量的比重有明显提升。目前动力电池企业存在降本及现金流两层压力,龙头电池企业已提前将部分产线转至生产磷酸铁锂电池,但市场仍有供不应求现象。此外,三元电池开工率仍维持在低水平,暂无明显好转信号。

电解钴及氢氧化钴:本周国内钴价继续上涨,市场流通低价货源较为有限,周初主流生产商报价再度上调。下游担忧外媒价格持续上涨,国内生产商报价跟涨,少量采购,交易价格上调。氢氧化钴方面,生产商期货报价折扣坚挺,港口现货报价也随钴冶炼品价格上涨一路上调,抹平套利空间。SMM电解钴价格为27.3 – 28.3万元/吨,均价较上周上涨1.1万元/吨。SMM氢氧化钴价格为10.2-11.2美金/磅,均价较上周上涨0.55美金/磅。

钴盐及镍盐:节前钴盐询盘交易增多。硫酸钴询盘增多,但对价格较为敏感,涨价速度较慢。氯化钴需求较为稳健,但下游更易接受,氯化钴交易价格对硫酸钴升水。本周硫酸镍价格盘踞高位,生产商报价坚挺,但下游三元对涨价较为敏感,成交价格缓慢上调。SMM硫酸钴价格为5.3– 5.7万元/吨,均价较上周上涨0.3万元/吨。SMM氯化钴当前价格为6.5–7万元/吨,均价较上周上涨0.2万元/吨。SMM电池级硫酸镍价格为30000 - 32500元/吨,均价较上周上涨750元/吨。

四氧化三钴:本周四钴价格继续上调,大厂报价上涨至22万元/吨,下游少量采购,交易价格上调。SMM四氧化三钴当前价格为19.8- 20.8万元/吨,均价较上周上涨0.5万元/吨。

三元前驱体:三元前躯体交易价格继续上涨,镍钴价格持续上涨给予成本支撑,但动力下游接受能力有限,数码三元需求较为价格敏感,前驱体厂商向下传导涨价较为吃力。SMM三元前驱体(523型)价格为9.4– 9.9万元/吨,均价较上周上涨0.2万元/吨。SMM三元前驱体(622型)价格为10.1–10.5万元/吨,均价较上周上涨0.2万元/吨。

碳酸锂:本周碳酸锂价格微降。受下游三元电池需求低迷影响,电池级碳酸锂下游需求仍无明显好转,但由于当前冶炼企业库存水平得到一定程度修复,对价格产生支撑作用。当前价格水平下,已触及部分冶炼企业生产成本线甚至之下,部分厂家向SMM表示,随着碳酸锂价格在前3月的大幅下滑,当前电池级碳酸锂利润率水平低,未来或逐步将产品重心转移至氢氧化锂或其他锂化工产品之上。工业级碳酸锂当前仍有供应方面的竞争压力,随着磷酸铁锂需求的旺盛,价格有望获得支撑。本周SMM电池级碳酸锂价格为6-6.35万元/吨,均价较上周持平。本周SMM工业零级碳酸锂价格为5.15-5.35万元/吨,均价较上周下降0.05万元/吨。

氢氧化锂:当前国内氢氧化锂市场仍无明显新增需求,随着各厂家产量的稳定供应,下半年价格有进一步与碳酸锂之间收敛的趋势。本周SMM电池级氢氧化锂(粗颗粒)价格为6.8-7.1万元/吨,均价较上周下降0.1万元/吨。

钴酸锂:钴酸锂市场需求稳健,龙头电池厂订单以代加工形式执行,其余厂商议价能力较弱逐渐接受原材料价格上涨。SMM4.35V钴酸锂价格为20.7- 21.7万元/吨,均价较上周上涨0.5万元/吨。

三元材料:生产商报价上涨,但下游接受能力有限,加之终端消费表现不佳,下游仍有一定观望情绪,交易价格陷入僵持。SMM三元材料(523型)价格为13.8–14.6万元/吨,均价较上周持平。SMM三元材料(622型)价格为15.5–16.2万元/吨,均价较上周持平。

磷酸铁锂:本周磷酸铁锂价格维持不变。随着车企对磷酸铁锂电池成本及性能的青睐,本周磷酸铁锂需求可观。但由于原材料碳酸锂价格仍处于下行区间,且下游电池企业对材料成本要求颇高,磷酸铁锂当前价格提升动力有限。本周SMM磷酸铁锂(动力型)价格为4.6-4.9万元/吨,均价较上周持平。

锰酸锂:本周锰酸锂价格持平。本周仍处于消费类电池传统小旺季,锰酸锂需求较佳。但当前锰酸锂市场供应竞争激烈,下游对成本要求不降反升,价格难有较大起色。本周SMM锰酸锂( 容量型)价格为2.9-3.4万元/吨,均价较上周持平。本周SMM锰酸锂(动力型)价格为4.4-4.6万元/吨,均价较上周持平。

后市预测:

本周钴系产品持续上涨,当前下游数码需求较为稳健,对价格上涨接受能力较动力更强,氯化钴-四钴系钴产品对硫酸钴-三元系价格升水。钴原料方面,渠道库存水平较低,期货及现货供应商报价态度坚挺,给予冶炼品成本支撑。锂方面,当前锂盐价格依然承压,若碳酸锂价格持续下滑,部分冶炼厂或有转产计划,SMM预计碳酸锂与氢氧化锂价差或进一步缩小。

SMM钴锂研究团队

洪璐 021-51666814

覃晶晶 021-51666828

 


 

 

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