【SMM日评】沪锡沪镍涨1%有色市场普红 铁矿涨逾3%领黑色系高歌猛进

来源:SMM

今日有色金属市场普遍收红,截止日间收盘,沪锡涨逾1%,沪镍涨近1%,沪铜、沪锌涨近0.6%,沪铝涨近0.2%,沪铅跌近0.3%;黑色系方面,铁矿涨近3.7%,螺纹、焦炭涨近2.1%,热卷涨近1.5%,焦煤涨近0.7%;上期原油大跌近3.1%。

SMM 9月12日讯:今日有色金属市场普遍收红,截止日间收盘,沪锡涨逾1%,沪镍涨近1%,沪铜、沪锌涨近0.6%,沪铝涨近0.2%,沪铅跌近0.3%;

其中镍方面,由于镍价走上高位后高镍生铁价格始终难以跟进,高镍生铁较电解镍的贴水幅度已经达到新高。根据SMM价格,9月12日1#进口镍为142950元/吨,8-12%高镍生铁出厂价为1145元/镍点,测算后高镍生铁较纯镍贴水幅度已经达到284.5元/镍点,仅次于9月3日沪镍涨停时达到的315元/镍点。虽然在不锈钢的应用方面,高镍生铁对纯镍有一定替代作用,但高镍生铁本身的下游也极度单一,在不锈钢厂面前议价能力弱,而纯镍下游应用相对更为广泛且拥有着较强的金融属性,因此两者价格走向差异其实不难理解。回顾今年,高镍生铁较电解镍贴水幅度的不断扩大也反映了一些趋势上的变迁,这种变迁对于后期镍价的研究来说也将发生一些变化。

》【SMM深度分析】一图解析高镍生铁vs电解镍替代效应以及未来判断镍价主要关注点

锌方面,周四沪锌震荡上行。国信期货认为,今日中美互做贸易让步,信心逐步修复,晚间重点关注欧洲央行议息会议。SMM三地锌锭库存较上周五下降2900吨,进入消费金九银十库存料维持低位,前期锌价的连续下挫或是对未来锌矿增加预期的过度反应,但近期精炼锌无论是从库存还是产量上当前阶段的供需平衡都需要重新修正,后市如无宏观面重大利空则锌价维持反弹思路。

黑色系方面,铁矿涨近3.7%,螺纹、焦炭涨近2.1%,热卷涨近1.5%,焦煤涨近0.7%;钢材库存加速去化,黑色系联袂拉涨。近日,钢材需求表现尚可,现货市场呈现量价齐升态势,多家钢厂上调钢材出厂价,库存去化进程加快。

消息面,唐山发布关于进一步强化限产减排管控措施的通知。唐山市发布强化限产减排管控措施的通知,其中,钢铁行业相关: (一)唐钢北厂区、唐银钢铁保留1台烧结机生产 (二)其他钢铁企业烧结机停产比例不低于50%,允许生产的烧结机采取降低机速、减少料面厚度、压减30%风门的方式低负荷生产,加大脱硫脱硝设施处理效率,最大限度降低污染物排放量 (三)每日运输车辆减少50%,出厂车辆禁止超限超载,严格执行车身冲洗要求。另外,先进制造业重大项目迎建设高峰,最近半个月,多地纷纷集中开工一批重大项目。贵州、四川、河北、山东、河南、福建等多地重大项目集中上马,涉及总投资规模超过万亿元。多位分析人士纷纷表示,随着稳投资政策实施,重大项目集中开工,四季度基建投资增速有望回升。

上期原油大跌近3.1%,消息面,据文华财经报道,国际能源署(IEA)周四表示,全球石油需求正遭遇来自经济方面的阻力,全球供应充足之际油价低迷,令美国暂时取代沙特成为全球最大的石油出口国。IEA在月度报告中表示:“目前油价较去年同期下跌大约20%,对于石油消费国而言利好。”“页岩油产量繁荣,令美国超越沙特,在6月成为全球最大的石油出口国,其原油日出口量已激增至300万桶以上。”IEA称,如果中美贸易磋商没有取得突破性进展以及伊朗相关的紧张局势未见缓解,那么其维持2019年全球石油日需求增长预估在110万桶不变,2020年的原油日需求增长预估则维持在130万桶。IEA称,飓风“多里安”过后,美国原油产量反弹,加上巴西和北海地区产量增长迅猛,使得石油输出国组织(OPEC)以外国家的原油产量大幅攀升。

宏观面,美国对2500亿美元中国输美商品上调关税将从10月1日推迟到10月15日。商务部新闻发言人高峰今天在发布会上表示,对于美方释放的善意的行动表示欢迎,据了解,中方企业已开始就采购美国农产品进行询价,大豆、猪肉都在询价范围内。数据方面,美国8月CPI和周度初请失业金人数将于晚间出炉。此外,欧洲央行将公布最新货币政策,市场对其出 台新的刺激方案以提振疲弱的欧元区经济抱有谨慎的希望。

今日资金流


资金流向方面,由于节前交易所提高保证金比例防范风险,今日商品市场资金呈现大幅流入状态,铁矿石吸引资金27.31亿资金加持,沪镍获得20.41亿元。不过,股指期货资金流出明显,三大品种共有逾26亿元离场。

SMM分析师9月12日简评


铜: 今日沪铜主力合约1911早间开于47210元/吨,开盘即上冲47290元/吨高点,随后下探至47200元/吨附近,随后多头增仓,盘面一路高走,直冲47400元/吨,午后重心短暂在47380元/吨附近震荡整理后,又迅速上冲盘尾直接拉涨至47490元/吨,涨260元/吨,涨幅0.55%。今日日盘主力合约多头增仓3954手,至22万手;成交量增加6420手,至13.5万手。沪铜指数空头减仓7494手,至59.5万手;成交量增加2.5万手,至28.8万手。目前盘面结构已从Contango转向Back结构。今日沪铜拉涨,因美国公布对中国输美商品推迟上调关税,贸易情绪有所缓和,市场信心得到提振,沪铜一路走高回升至47500元/吨关口附近。目前沪铜收阳,K线实体已突破5日均线, KDJ指标利好上扩,技术面有所支撑铜价。晚间等待外盘指引,测试沪铜能否继续站稳并上冲47600元/吨。

铝:沪铝主力1911合约早间开于14415元/吨。日内沪铝保持高位震荡,午前沪铝波动相对剧烈,开盘低位触得14405元/吨,午前沪铝走强,高位摸得14435元/吨。午后沪铝波动减小,保持在所有均线上方窄幅震荡,收于14425元/吨。进入9月后,社会铝锭库存如预期内持续下降,至周四已降至100万吨以下,同时,因11月后电解铝、氧化铝复产带来的供应压力,近强远弱的back结构形成。今日收盘后1909与1911合约价差扩至110元/吨。持仓上,主力1911合约持仓增加4838手至283132手,沪铝指数持仓减少10182手至817458手。10月前消费如预期中转好,加之库存数据保持较快速的下降,沪铝仍将保持偏强震荡。预计下周沪铝重心将继续上移,主力合约1911运行于14350-14650元/吨。可尝试于近月合约逢低加多,远月合约逢高开空。

铅:日内,沪铅主力1910合约开于17410元/吨,盘初,部分空头于高位避险离场,沪铅一度攀升至17490元/吨,然17500元/吨平台压力较大,沪铅承压回落,加之多头不愿持仓过节,先后止盈离场,沪铅重心持续下移至17340元/吨附近,最终收于17345元/吨,跌45元/吨,跌幅0.26%,持仓量减3586手至48600手。沪铅报收长上影小阴线,日K线重心持续下移,且5/10日均线走势趋平,另外,周线级别上,多头的持续离场使得周K线上行趋势暂缓。下周持续关注河南、河北因国庆阅兵引起的环保限产的进展情况。注意中秋节前内盘无夜盘。

锌:日内沪锌主力1911合约开于19225元/吨,盘初沪锌围绕19230元/吨一线窄幅震荡运行,随后多头进场提振沪锌上行摸高19290元/吨,然日均线压制力度较强,沪锌承压回落,临近午后部分空头离场,沪锌稳步上行至19260元/吨附近,盘尾围绕日均线窄幅整理运行,收涨报19245元/吨,涨110元/吨,涨幅0.57%,成交量减52490手至26.9万手,持仓量减3924手至19.0万手。日内沪锌收得一小阴线,下方支撑5日均线运行,国内三地社会库存小幅下降,市场对于后续库存累增有所预期下,多头信心略有不足,部分离场,日内10,11合约月差收至-5元/吨,显示近弱远强格局有所缓和,夜间国内因假期无夜盘。

镍:沪镍1911今日开于143130元/吨,盘初,下方获5日均线支撑,重心围绕日均线上下波动。至10:30分左右,多头增仓,沪镍震荡上行,至144600元/吨一线承压小幅回落于144000元/吨附近。尾盘时分,空头减仓,沪镍拉涨,冲高144820元/吨,最后收于144730元/吨,较前一交易日结算价上涨730元/吨,涨幅0.51%。成交量142.2万手,持仓量减1.2万手至40.6万手。整日,沪镍收于小阳线,整体站于5日均线之上,上方14.5万元/吨整数关口阻力较强,今日夜间关注沪镍能否突破14.5万美元/吨一线。

锡:沪期锡主力2001合约昨夜夜盘140110元/吨开盘后,盘初回落至日内低点139500元/吨后触底返升,受多头增仓影响快速冲高至日内高点142360元/吨。尾盘时有所回落。今日早盘141800元/吨开盘后,盘初小幅向下回踩至日均线141300元/吨附近后触底返升一路震荡上行,最终以141650元/吨收盘,上涨1800元/吨,涨幅1.29%。成交量78266手,增加38306手。持仓量40030手,增加304手。预计沪期锡上方阻力位于142500元/吨附近,下方支撑位于10日均线亦是前期平台高点138500元/吨附近。


扫描二维码,申请加入SMM金属交流群,请注明公司+姓名+主营业务


 

微信二维码今日有色
微信二维码

微信扫一扫关注

下载app掌上有色
掌上有色

掌上有色下载

返回顶部返回顶部