多个技术指标出现极度超买 黄金短期存巨大下跌隐患

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SMM网讯:金价的低点越来越高,长期看涨前景良好,但分析师发现技术指标上出现了多个看空信号,交易者不可不防。

黄金上周短暂站上了1530美元后,很快便回落,之后再也没有触及该水平。上周五金价出现了回调,又跌回1500美元附近。那么接下来黄金价格到底应该看涨还是看空呢?分析师大卫·布雷迪(David Brady)给出了他自己的多空观点。

Brady表示,黄金价格在日线图和周线图上的低点越来越高,这表明黄金看涨前景良好,在现在的状态被打破之前,这一趋势可能会延续下去。

基本面上来看,美联储上个月进行了十年来的首次降息,QT也已经提前结束,美联储正在回归零利率,甚至是走向负利率时代。最重要的是,它可能将推出新的量化宽松政策。这些都对金价构成长期支撑。

他认为,目前唯一需要注意的是,如果贸易问题得到解决,股市就会飙升,美联储降息的必要性也会下降,到时候金价可能会大跌,上周二就是一个例子。尽管他仍然觉得贸易问题可能很难有任何实质性的进展,但考虑到明年即将到来的美国总统选举,因此不能完全排除这种可能性。

Brady还特别提到了利率对黄金价格的影响。当实际收益率(名义收益率减去通胀率)下降时,黄金往往趋于上升。美国财政部通货膨胀保护证券(TIPS)是实际收益率的镜像,并且从价格角度看,其走势往往与黄金同步。简单地说,当实际收益率下降时,只要它们保持相关性,TIPS价格就会上涨,金价也会上涨。自去年11月以来,TIPS的价格一直在飙升,黄金也是如此。

需要注意的是,黄金价格现在已从去年的1167美元/盎司上涨了35%,从今年5月的1267美元/盎司上涨了22%。虽然Brady仍然看好黄金的中长期牛市,但短期内黄金下跌的风险正在增加,而且他也发现了技术指标方面出现了一些看空信号。

从技术指标来看,黄金在所有时间框架内都处于极度超买状态。

首先是RSI指标达到一个较高水平。其中,每日RSI达到78,并且出现了顶背离,这是自2016年2月以来的最高水平,而2016年7月该指数出现了顶背离;每周RSI达到83,这是自2011年8月该指标达到85峰值以来的最高水平;每月RSI指标达到73,也是自2011年8月以来的最高水平。

此外,MACD指标也在多个时间框架出现了背离。日线图上,MACD柱状图出现顶背离的迹象,MACD线达到自2016年3月以来的最高点。

周线图上,每周MACD柱状图达到2016年3月以来的最高水平,MACD线也达到自2011年11月以来的最高水平,存在大量下跌空间。

月线图上,MACD柱状图也自2016年7月的峰值出现了顶背离。

Brady表示,综合上述技术指标的表现,可以肯定地说,尽管金价已经突破了一个新的高点,但黄金在所有时间框架内都处于极度超买状态,而且出现了顶背离,这显然是看跌信号。尽管如此,黄金仍可能继续走高,直到趋势被打破。

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