市场风云巨变!投资者出逃债券市场美股狂泻 黄金强势反弹重返1520

SMM网讯:周三(8月14日)美国国债市场发出警报信号,因投资者逃离风险资产,导致30年期国债收益率创新低,2年期和10年期国债收益率曲线首次出现倒挂,这意味着美国经济衰退的可能性加大;此外,由于债券市场的危险信号,股市也遭暴跌,支撑金价。

周四(8月15日)现货黄金开盘报1516.51美元/盎司,上一交易日由于市场风云巨变,黄金价格受到避险情绪升温的影响而再度大涨,一度突破1520美元关口。周四开盘后,现货黄金延续涨势,截至发稿,现货黄金暂录得1522.53美元/盎司,涨幅0.4%。

美国2年期和10年期国债收益率曲线首次倒挂 经济衰退风险上升

当地时间周三(8月14日),一项可靠的经济衰退指标——美国2年期和10年期国债收益率曲线自2007年来首次出现倒挂,显示全球最大经济体可能正走向衰退。这种长短期收益率倒挂现象已经成功预测了过去的7次衰退。

投资者通常特别关注10年期和2年期国债收益率之间的息差,因为在过去50年的每次衰退之前,收益率曲线的这一部分都出现了反转,尽管经济衰退往往需要数月甚至数年的时间才会到来。

分析称,美国收益率出现倒挂意味这个全球最大的经济体有可能会出现衰退。此信号曾在2007年6月出现过,当时次贷危机风险已经浮现。在过去50年中,此信号在每次衰退前均出现过,仅有一次失误。

蓝湾资产管理公司称,美国收益率倒挂暗示未来12个月经济陷入衰退的可能性为40%。

道明证券表示,美债收益率曲线倒挂,预示着未来12个月美国经济衰退的可能性将达到55%至60%。

瑞士信贷的数据显示,自1978年以来,2年期和10年期国债收益率出现了5次反转,都是经济衰退的先兆。

华尔街全球投资顾问Tim Graf表示:“从历史来看,美国利率曲线倒挂都是经济衰退的信号,现在有待检验。世界看起来很缺少安全感。”

除了美债收益率倒挂之外,德国10年期国债收益率跌3个基点至纪录新低的-0.639%;德国10年期和2年期国债收益率差价报24个基点,为2008年以来最小。

英国2、10年期收益率曲线此前亦出现自金融危机以来的首次倒挂,这是全球经济可能走向衰退的另一个迹象。

债券市场消极信号影响股市 美股创2019年最差表现

受到债券市场美国2年期和10年期国债收益率曲线倒挂的影响,美国股市周三重挫, 道琼斯工业股票平均价格指数暴跌,创下2019年的最差表现。

道琼斯工业平均指数下跌800.49点,至2,5479.42点,跌幅高达3.05%,为今年以来最大百分比跌幅,也是有史以来第四大跌幅。标普500指数下跌85.72点,至2,840.6点,跌幅达2.93%。纳斯达克综合指数下跌3.02%,至7,773.94点。

The Sevens Report创始人Tom Essaye周三在一份报告中称:“历史上来看,基准收益率曲线反转意味着我们现在必须预计衰退将从今天到6至18个月内将发生衰退,这大大转变了我们对更广泛市场的中长期前景。”

分析师指出,美股暴跌引发避险情绪升温,这对金价构成有力支撑。现货黄金周三强势反弹,美市盘中最高上探至1523.90美元/盎司,收于1516.08美元/盎司,当日大涨近15美元。

此外,美国国债收益率出现倒挂传递出经济衰退的信号后,交易员加大了美联储将继续降息的押注,这也利好金价走势。


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