【SMM钴锂现货周报】电池厂开工率复苏 钴盐价格筑底 (0715-0719)

来源:SMM

SMM 7月19日讯:

动力电池方面,本周电池厂表示,由于2019年新能源补贴政策过渡期结束,新政策开始实施,下游主机厂已陆续确定下半年各车型技术路线,电池订单随之增加,开工率有所恢复。就下半年技术路线而言,有车企向SMM表示,目前仍以安全为主要考量因素,其次为能量密度、续航里程等技术参数。电池厂表示,当前直接选择高镍路线的主机厂仍有限,看好偏型号中镍三元材料在下半年中的表现。目前,宁德时代已可以实现811电池的量产装机,也有以国轩高科、塔菲尔为代表的电池企业正进行高镍电池的研发中试;在车型配套方面,三、四季度有包括蔚来ES6、小鹏P7、合众U、金康SF5等车型均会搭载宁德时代811电池陆续上市,SMM预计,今年四季度市场将会出现对高镍电池的反馈,这也将直接影响高镍电池后续的市场需求空间。

消费类电池方面,电动自行车、电动工具等市场当前需求火热,对于低成本的锰酸锂电池尤为青睐。相反,传统市场表现不佳,根据国家统计局数据,2019年1-6月,我国手机产量共8.1亿台,同比减少6.9%。由于当前5G处于布局初期,消费者换机需求较弱,行业处于观望状态,龙头消费类电池厂表示,上半年钴酸锂电池订单明显弱于去年同期,预计今年全年表现低于预期。

电解钴及氢氧化钴:前半周电钴市场持续萎靡,下游需求不振,市场气氛惨淡,交易价格继续下滑。后半周受游资抄底炒作影响,类期货盘异动,大厂有意抬涨报价,但业内对持续增长依然存疑,市场一时观望气氛浓厚,交投零星。氢氧化钴方面,大厂库存压力较大,报价不再坚挺,成交价格下滑,成交量依然没有显著起色。SMM电解钴价格为21.3 – 22.5万元/吨,均价较上周下滑0.2万元/吨。SMM氢氧化钴价格为7.6-7.8美金/磅,均价较上周下滑0.6美金/磅。

钴盐及镍盐:本周钴盐市场价格筑底。冶炼厂半年报业绩惨淡,且钴盐价格不仅处于历史地位,亦处于诸多钴冶炼品中低位,部分贸易商看好后市下跌空间有限,在市场放风收货。供应端方面,龙头大厂开工率仍未恢复,在投机盘面异动后,后半周钴盐生产商低价惜售,当前钴盐金属价在17万人民币左右筑底。硫酸镍本周大幅上涨,主要受到镍价拉动,下游买方库存水平较低,虽需求未有复苏,但刚需下只得接受。SMM硫酸钴价格为3.5 – 3.7万元/吨,均价较上周持平。SMM氯化钴当前价格为4.1– 4.3万元/吨,均价较上周下跌0.1万元/吨。SMM硫酸镍价格为24000 - 27500元/吨,均价较上周上涨1500元/吨。

四氧化三钴:四钴价格继续下滑,数码电子需求仍未有好转迹象,加之前期低价氯化钴价格逐步传导,交易价格下跌。SMM四氧化三钴当前价格为14.5- 14.8万元/吨,均价较上周下跌0.65万元/吨。

三元前驱体:三元前躯体价格微涨,主要是受到硫酸镍暴涨拉动。硫酸镍生产商报价上调3千元左右,前驱体生产商虽不愿接受,但在刚需下仍有少量成交。SMM三元前驱体(523型)价格为7.1 – 7.3万元/吨,均价较上周上涨0.1万元/吨。SMM三元前驱体(622型)价格为7.7 – 7.9万元/吨,均价较上周上涨0.1万元/吨。

碳酸锂:电池级碳酸锂需求不佳,市场心态看空,厂家提货不积极。对于部分正极材料大厂批量采购价,电池级碳酸锂已经达到6.8-6.9万元/吨。主含量在99.2%以上的工业级碳酸锂(可直接应用在锰酸锂)的价格较为坚挺,稳定在6.2-6.5万元/吨,但对于杂质含量较高或者主含量低于99.2%的工业级碳酸锂,价格在6万元/吨左右,且有进一步下降的趋势。本周SMM电池级碳酸锂价格为6.9-7.3 万元/吨,均价较上周下降0.05万元/吨。本周SMM工业零级碳酸锂价格为6.2-6.5万元/吨,均价较上周持平。

氢氧化锂:电池级氢氧化锂本周价格继续下行。电池级氢氧化锂采购需求清淡,上游厂家已出现为尽快回笼资金的低价抛货行为,目前了解到最低市场报价为7.6万元/吨。厂家透露,下游需求薄弱,即便降价也难以出售。本周SMM电池级氢氧化锂(粗颗粒)价格为7.8-8.1万元/吨,均价较上周下降0.05万元/吨。

钴酸锂:钴酸锂需求平稳,受前期四钴及碳酸锂价格下滑影响,交易价格下滑,成交量方面,终端虽对后市钴价短暂反弹有所忧心,但仍不愿加筑库存推动涨价。SMM4.35V钴酸锂价格为18.5- 19.5万元/吨,均价较上周下跌0.8万元/吨。

三元材料:当前材料厂订单尚未出现显著复苏,前半周市场平稳出货,后半面临前驱体价格上涨压力,但终端并不买账,且价格传导仍需时日。SMM三元材料(523型)价格为12.5 – 13.3万元/吨,均价较上周持平。SMM三元材料(622型)价格为14.1 – 14.8万元/吨,均价较上周持平。

磷酸铁锂(动力型):本周磷酸铁锂价格持平。动力型磷酸铁锂近期市场交易氛围清淡,厂家透露暂时未知具体订单好转时间,预计持续2个月左右。成本端虽有黄 磷价格上涨干扰,但受到终端需求清淡影响,磷酸铁本身出货压力较大,暂未传导成本上涨。本周SMM磷酸铁锂(动力型)价格为4.6-4.9万元/吨,均价较上周持平。

锰酸锂:本周锰酸锂交易平稳,容量型价格微降。容量型锰酸锂的需求清淡,交易平平。由于三元材料和磷酸铁锂需求锐减,部分正极材料厂家将产能向锰酸锂倾斜,增加了市场竞争。本周SMM锰酸锂( 容量型)价格为2.9- 3.7万元/吨,均价较上周下降0.1万元/吨。本周SMM锰酸锂(动力型)价格为4.7-4.9万元/吨,均价较上周持平。

后市预测:当前中国钴盐金属价格于17万左右筑底,下跌空间约为10%。对应四钴价格在14.4万元左右,金属钴合理价格应在19万元左右,但考虑到其盘子小,供需矛盾不显著,杠杆效应高,smm预计一段时间内金属钴会对钴盐价格产生升水。当前电池厂开工率有所提升,需求边际好转预期明朗,SMM提示行业长期稳健发展离不开原料成本稳定可靠,脱离基本面的投机钻营必然引致更严酷的寒冬。

SMM钴锂研究团队

洪璐 021-51666814

宁紫微 021-51666780

覃晶晶 021-51666828

 


 

 

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