【SMM钴锂现货周报】动力电池需求缩量 钴锂行情持续疲弱 (0617-0621)

来源:SMM

SMM 6月21日讯:

新能源补贴过渡期将于下周结束,主机厂大都处于观望态势,行业降成本压力仍在,或有车型面临涨价可能。同时,行业需求已提前释放完毕,且由于近期新能源汽车安全事故频发,下游需求不佳。乘用车是目前新能源汽车的主要增长点,增速趋缓之后将直接影响三元电池的需求;相比之下,磷酸铁锂电池在专用车市场中的份额在不断提升,此外还有储能市场帮助稳定需求。自5月下旬开始,正极材料厂陆续接到电池企业6月订单减量通知,减量计划预计将持续至第三季度,某龙头电池企业已开始正式进入”高镍+铁锂”的发展路线。SMM认为,今年降成本仍是行业重要目标之一,如何在现阶段平衡成本与优质产能之间的矛盾,是主机厂一直在寻找的答案,这也将不断引发主机厂自建电池厂的趋势。

消费类电池方面,自今年年初以来,圆柱电池一边被迫寻求转型,一边不得不进入到低价混战之中。目前市场对18650主流型号2500mAh报价在4-7.5元/颗不等,其中电动自行车市场竞争激烈,均价已跌至4元/颗左右。由于圆柱电池市场一定程度上受到动力市场洗牌的冲击,预计未来价格仍有下滑的可能。相比之下,聚合物电池市场核心参与者与消费场景较为固定,受影响程度较小。

电解钴及氢氧化钴:国内金属钴现货及投机盘面行情双低迷,大厂报价坚挺,但下游观望情绪较重,采购谨慎,进口商为促成交,不再坚挺报价。氢氧化钴方面,冶炼厂利润空间依然不足,且市场预期后市需求难有起色,采购中间品意愿不佳,部分氢氧化钴供应商报价有所松动,但所报价格仍较买方心理价位较远,预计价格博弈仍将持续一阵,价格重心持续下修。SMM电解钴价格为23.3 – 24.8万元/吨,均价较上周下滑0.7万元/吨。SMM氢氧化钴价格为8.9-9.2美金/磅,均价较上周下滑0.3美金/磅。

钴盐及镍盐:钴盐市场依然悲观,虽有减产事件陆续发生,但需求缩量预期下,交易价格依然节节败退。SMM硫酸钴价格为3.9 - 4.1万元/吨,均价较上周下跌0.1万元/吨。SMM氯化钴当前价格为4.5 – 4.7万元/吨,均价较上周下跌0.2万元/吨。SMM硫酸镍价格为23500.00 - 26000.00元/吨,均价较上周持平。

四氧化三钴:四氧化三钴价格下滑,下游需求尚可,但担忧后市原材料价格继续下滑,仅少量刚需采购,大厂下调报价以促成交。SMM四氧化三钴当前价格为16.6- 17.4万元/吨,均价较上周下跌0.4万元/吨。

三元前驱体(523动力型):三元前躯体价格下滑,下游需求缩减预期较强,部分生产商减产以应对艰难局面。下游压价心态较重,市场交易价格下滑。SMM三元前驱体(523型)价格为7.7 – 7.9万元/吨,均价较上周下跌0.2万元/吨。SMM三元前驱体(622型)价格为8.3 - 8.5万元/吨,均价较上周下跌0.1万元/吨。

碳酸锂: 本周碳酸锂价格出现下行。补贴退坡过渡期结束,对于三元电池及其上游的影响显著。电池级碳酸锂厂商表示,7月份的订单环比下降明显,近期散 单交易稀少。工业级碳酸锂供应厂商也表示,虽然月中多在执行月初的订单,但感受到市场需求已经不如此前,预计7月份价格将下行。本周SMM电池级碳酸锂 价格为7.3-7.6万元/吨,均价较上周下降0.2万元/吨。本周SMM工业零级碳酸锂价格为6.5-6.8万元/吨,均价较上周下降0.15万元/吨。

氢氧化锂: 电池级氢氧化锂本周价格继续下行。由于补贴退坡政策过渡期结束,部分正极材料企业反映现在6系正极材料需求减弱,转向对5系正极材料的调整 ,进而对电池级氢氧化锂的需求减少。氢氧化锂厂家也表示,国内现货交易稀少,为求发展只好力拓日韩市场。本周SMM电池级氢氧化锂(粗颗粒)价格为 8.3-8.6万元/吨,均价较上周下降0.15万元/吨。

钴酸锂:钴酸锂价格下滑。当前为数码电子消费平稳时期,加之原材料价格下滑预期较强,电池厂加仓原料意愿平平,交易价格随原材料价格下滑走低。SMM4.35V钴酸锂价格为21 - 22万元/吨,均价较上周下跌0.2万元/吨。

三元材料:三元材料价格下滑,电池厂需求缩量,材料厂加急原材料库存转成成品,降价促销, SMM三元材料(523型)价格为13.2 - 14万元/吨,均价较上周下跌0.1万元/吨。SMM三元材料(622型)价格为14.8 - 15.5万元/吨,均价较上周下跌0.1万元/吨。

磷酸铁锂(动力型): 本周磷酸铁锂价格持平。相比于三元材料市场,在2018年已经完成行业洗牌的磷酸铁锂市场表现较为稳定。本周SMM磷酸铁锂(动力型)价格为4.7-5.2万元/吨,均价较上周持平。

锰酸锂: 本周锰酸锂交易平稳,价格略降。受电动自行车上牌新政策的影响,高端容量型锰酸锂的市场需求较好。而进入夏季,对应用在传统数码3C行业的中低端容量型锰酸锂需求减弱。本周SMM锰酸锂( 容量型)价格为3-3.9万元/吨,均价较上周下降0.1万元/吨。本周SMM锰酸锂(动力型)价格为4.7-5万元/吨 ,均价较上周持平。

后市预测:三季度国内消费市场较为平稳,动力市场需求缩量。买方市场下降价压力将逐步从中游材料厂向上游冶炼厂,矿山端转移,SMM维持此前判断,预计后市钴矿价格将逐渐下行,海外高价冶炼品价格升水将逐步消失,锂矿及锂冶炼品价格仍有进一步下调空间。

SMM钴锂研究团队

胡岩 021-51666809

洪璐 021-51666814

宁紫微 021-51666780

覃晶晶 021-51666828

 


 

 

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