【大咖谈】一日扶摇直上破天际! 铁矿石触及820再破5年新高

来源:SMM

受基本面和宏观面共振带动,铁矿石继续飙升,主力合约I1909盘中触至820,再破近5年新高。铁矿石港口库存持续大幅走低以及钢厂当前高需求是本轮铁矿期现市场不断创新高的主因。

SMM6月20日讯:对于今年二季度来说,若是问,何种金属是投资热点?不同的投资者心中可能有不同的答案,但是,若是问二季度中,谁的走势最疯狂?那非铁矿石莫属。自今年四月底以来,“疯狂的(铁)石头”便一路高歌猛进,虽然在六月上旬有那么短暂的几天回调,但随后立马用几根长阳线冲破所有均线的束缚,开启了破天之旅。

截止6月20日上午10时发稿时,铁矿主力价格报收820元/吨,上涨近2.5%,与四月底(4月26日收盘价618.5元/吨)相比较,上涨201.5元,涨幅达32.6%。

 

SMM认为,受基本面和宏观面共振带动,铁矿石继续飙升,主力合约I1909盘中触至820,再破近5年新高。铁矿石港口库存持续大幅走低以及钢厂当前高需求是本轮铁矿期现市场不断创新高的主因。

SMM数据显示,6.9-6.15日共有90条船到达我国主要港口,到港货量预计为1244万吨,到港量较上期增加117万吨,华东主要港口到船增加较为明显。期间,澳洲出港预计增加60万吨至1514万吨;巴西出港预计下降141万吨至482万吨。虽近期到船小幅增加,但仍难以缓解当前主流品种紧缺状态。

唐山地区某商家表示,当前港口库存中以钢厂资源为主,可贸易矿比例持续下降;为保证正常生产,钢厂资源多留以自用。而贸易商惜售待涨情绪浓厚,驱动现货价格涨幅不断扩大。

 

市场声音


迈科期货:

铁矿方面,近期发运及到港皆到港皆有所回升,供应端略有好转,库存去化速度或阶段性减缓;巴西淡水河谷官方消息称旗下Brucutu矿区通过法院仲裁,其余2000万吨湿法产能将在72小时内复产;同时力拓称因某些因素将下调年度发运目标1300万吨左右;需求看,钢厂开始有减产迹象但库存偏低维持生产仍需刚性采购,需求边际递减但幅度有限;铁矿缺口长期存在,但近期钢厂减产对需求有所影响,预计涨势将有所放缓。

美尔雅期货:

力拓发表声明将皮尔巴拉2019年铁矿石目标发运量从之前的3.33-3.43亿吨调整为3.2-3.3亿吨。目前力拓在皮尔巴拉Greater Brockman矿区的生产上遇到挑战。由于该矿区的低品质铁矿的比例较高,下调目标发运量一定程度上是为了保证主打产品皮尔巴拉混合铁矿石(PB)的质量。另外,VALE官网称当地最高法院通过其Brucutu矿区复产请求,Brucutu矿区剩余2000万吨湿选产能或将在72小时复产。VALE再次确认2019年铁矿石销售目标(含球团)为3.07-3.32亿吨,与此前发布的官方发文并未有变化,但现在预计销售量将从原先该区间中间值以下上升至中间值。

华泰期货:

国家主席习近平18日应约同美国总统特朗普通电话。特朗普表示,期待着同习近平主席在二十国集团领导人大阪峰会期间再次会晤,希望就双方共同关心的问题进行讨论。此通电话释放积极信号,市场原先对宏观的悲观预期有所逆转,铁矿石大5.08%,报收806.5点。从成材库存来看,成材社库与厂库均有所增加,表明成材消费拐点已至,且近期限产政策收紧,唐山已有一部分钢企被约谈,而一部分未被约谈的钢企也主动关停部分烧结设备,铁矿需求短期可能略有下滑。铁矿基本面仍向好,但需注意需求下滑的影响,谨慎看涨,已有多单可继续持有,回调择机买入。

中信期货:

现货小幅回升,建材成交有所回落。找钢网数据显示,在限产收紧、检修增加情况下,钢材产量有所下降,淡季库存平稳累积;利润连续回落,未来检修预期增强,叠加原料端支撑较强,预计钢价短期以宽幅震荡为主。现货价格大幅上涨,成交量维持高位。供应端方面,Brucutu复产再度加速,打压市场情绪。但其复产到产品体现在国内港口需较长时间,对09合约预计影响不大,而需求端钢厂高炉开工仍较为平稳,铁矿需求短期维持高位,现货持续去库存,高基差支撑期价偏强表现。

期货日报

港口库存持续快速下降是供需矛盾的最好体现,近两个月港口库存以周均260万吨以上的速度下降,贸易商库存持续压缩,现货易涨难跌,供需矛盾随着库存的持续下降不断加剧。铁矿石主力1909合约延续前期强势格局,持续创新高,截至6月19日盘中最高收报812.0元/吨。我们认为,铁矿石供需矛盾不断加剧是铁矿石不断上涨的根本原因,5月外矿发运量维持中性偏低水平,尤其VALE发运明显低于往年同期;利润持续下滑没有对钢厂的生产产生实质性影响,钢厂开工率维持高位,铁矿石需求依然较为旺盛。港口库存持续快速下降是供需矛盾的最好体现,近两个月港口库存以周均260万吨以上的速度下降,贸易商库存持续压缩,现货易涨难跌,供需矛盾随着库存的持续下降不断加剧。若港口库存无法有效止跌企稳,铁矿石强势格局仍将延续。(6月20日报道)

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