所属专题

SMM钢铁热轧专题

“有爆料”:发布最新、最全的行业相关资讯。“有视角”实时追踪,以SMM独家视角解读事件对行业的影响。“有想法”以期货、现货相结合的方式解读黑色市场。 “有节奏”SMM钢铁日度、周度、月度调研报告。

SMM钢铁热轧专题

【SMM周度梳理】:供应端不出幺蛾子 下周现货价格大概率震荡偏弱

来源:SMM

【回顾及展望】:

现货:截至周五热卷全国均价3835.3元/吨,较上周四3855.2元/吨下跌19.9元/吨。

期货:截至周五热卷全国结算价3640元/吨,较上周五3569元/吨上涨71元/吨。

本周热卷期现走势分化,现货跌幅环比上周收缩,期货反转涨幅较大。

现货展望:

本周现货价格涨跌互现,主要由于周初黑色系盘面拉涨,带动市场情绪稍有回暖,终端采购需求有所释放,因此贸易商顺势挺价。但由于4月以来终端刚需持续偏弱,因此在市场持续到货的情况下,现货价格难以支撑。此外,据钢厂调研反馈,近期出台的强化大气污染防治管控勒令唐山等地多家钢厂停限产的消息,对钢厂影响的范围有限,因此预计后续现货价格走势大概率震荡偏弱,但在原料端跌矿石价格的支撑下空间有限。

 

【基本面】

1、供应端:6月钢厂生产与接单均稳,供应端较为充足。

据SMM本周调研数据反馈:

一、6月钢厂接单情况环比5月基本持平,加之钢厂高炉开工率有所上升(本月高炉开工率89.85%,环比上月+0.27%),因此钢厂供应端较为充足。

二、本周各主流市场到货虽有所减少(热轧主流地区资源到货量共17.2万吨,环比上周20.4万吨-3.2万吨),但主要是由于生产到发运周期及雨水天气影响,属于不可抗因素,且贸易商反馈多数资源在途,故预计下周到货将会增多。

因此总结而言,目前钢厂供应端较为充足。此外,近日虽有强化大气污染防治管控勒令唐山等地多家钢厂停限产的消息,但具体执行力度尚不明确,且就目前调研反馈,整体影响情况较小,因此预计短期内供应端将无较大变化

 

2、需求端:6月逐步进入常态淡季,预计下周仍将延续疲软之势 。

由下游宏观数据显示:

汽车行业:5月份,汽车生产185.1万辆,同比下降21.5%。乘用车销售156.12万辆,同比下降17.37%。汽车经销商库存系数1.65,同比上升4%,环比下降18%,库存水平位于警戒线以上。

家电行业: 进入2019年,受全球家电领域发展迟滞的影响,国内市场也不太活跃,某些品类甚至出现了下滑的趋势(据奥维云网(AVC)2019年1-4月全渠道推总数据看,厨电-16.4%,电热-13.6%,燃热-11.4%,净水器-0.8%)。

房地产行业:1—5月份,商品房销售面积55518万平方米,同比下降1.6%,降幅比1—4月份扩大1.3个百分点。且房地产开发景气指数为100.85,比4月份回落0.07点。

因此总体而言,短期内下游终端需求难以提振,加之6月逐步进入淡季,故预计下周终端需求仍将延续疲软之势。

 

【库存】

本周延续厂库转至社库的状态,厂库降幅增大,社库增幅拉大。

总库方面:本周全国热卷总库存308.67万吨,,环比+2.0%,同比+4.8%。其中,

钢厂库存:本周热轧厂库88.77万吨,环比-2.8%,同比-6.4%。

社会库存:本周热轧社库219.90万吨,环比+4.1%,同比+10.1%。

 

【宏观及政策面】

1、国宏观政策空间充足 有能力应对各种不确定性     

据央行公告,6月8日至9日,中国人民银行行长易纲出席了在日本福冈举行的二十国集团(G20)财长和央行行长会议。 易纲在会上就中国经济金融形势、人民币汇率、贸易问题等阐述了立场。易纲表示,中国经济运行稳中有进,经济基本面良好,人民银行将保持广义货币和社会融资规模存量增速与名义 GDP 增速基本匹配,将继续深化汇率市场化改革,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。易纲行长强调,G20各方应共同显示出合作解决贸易摩擦的意愿,向国际社会发出积极信号。中国宏观政策空间充足,政策工具箱丰富,有能力应对各种不确定性。

2. 中办、国办印发《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》

通知要求坚持以供给侧结构性改革为主线不动摇,坚持结构性去杠杆的基本思路,按照坚定、可控、有序、适度要求,进一步健全地方政府举债融资机制,推进专项债券管理改革,在较大幅度增加专项债券规模基础上,加强宏观政策协调配合,保持市场流动性合理充裕,做好专项债券发行及项目配套融资工作,促进经济运行在合理区间。对有一定收益且收益全部属于政府性基金收入的重大项目,由地方政府发行专项债券融资。

 

【大事件汇总】

1、下月起多地开始实施国六排放标准 国五车促销清库存

在去年7月国务院发布的《打赢蓝天保卫战三年行动计划》中,明确规定今年7月1日开始,重点区域、珠三角地区、成渝地区提前实施国六排放标准。推广使用达到国六排放标准的燃气车辆。近期,不少地方宣布执行国五向国六切换的新政策,也就是从今年7月1日开始,达到国六排放标准的车辆才能上牌。一时间,这些地区的汽车经销商开始了加大促销国五车的力度。

2、“大央企时代”来临 中铝、招商局、宝武接连出手

近日,安徽国资委向中国宝武钢铁集团无偿划转马钢集团51%股权。同时,招商局集团实现了对辽港集团的控股。上述案例均为央企对地方国企的重组,反映出国企改革的新趋势。业内人士对此表示,央地合作的新时代已经开启,同时,国企改革中做大做强主业的方向依旧没有变化。对于国企改革领域出现的一系列新变化,机构甚至直言,国企改革有望开启新篇章,2019年有望成为国企混改实现突破的关键一年。

3、浙江推进“一带一路”建设大会签约项目投资超143亿美元

浙江省推进“一带一路”建设大会在宁波举行。记者从会上获悉,大会成功签约项目20个,总投资超过143亿美元。其中,利用外资项目9个,总投资24亿美元;境外投资项目11个,总投资119亿美元。

4、5月汽车经销商库存系数为1.65 库存水平位于警戒线以上

中国汽车流通协会发布调查结果:5月份汽车经销商综合库存系数为1.65,同比上升4%,环比下降18%,库存水平位于警戒线以上。中国汽车流通协会表示,受国五国六切换政策影响,经销商清库压力增大,进车更加谨慎。6月汽车市场进入淡季,经销商的压力进一步加大。

5天津支持雄安新区规划设计、生态保护、港口物流等领域建设

天津主动对接雄安新区,全力支持其规划设计、生态保护、港口物流等领域建设。天津市发改委副主任孙虎军表示,天津将全面落实津冀关于积极推进雄安新区建设发展战略合作协议,以及京津、津冀新一轮战略合作协议,深化规划建设、产业、生态、公共服务等方面协同,推进人才、技术等资源共享。

6、宝钢股份下调7月份部分产品出厂价格

宝钢股份下调7月份部分产品出厂价格:厚板、冷轧、酸洗等基价不变,热轧、彩涂、无取向电工钢等不含税下调100元/吨。

7、唐山港陆钢铁200万吨冷轧项目一期工程顺利投产

6月10日上午,唐山港陆冷轧有限公司200万吨冷轧项目一期工程宣布正式投产。一期总投资14.5亿元,建设120万吨酸连轧生产线及附属配套设施,项目整体设计和主要装备均采用国内外行业领先技术和高端配置。

8、乘联会:5月份广义乘用车零售销量161万辆

6月11日,乘联会发布的国内乘用车产销量数据显示,5月狭义乘用车销量约为158.2万辆,环比增长4.8%,同比下降12.5%。其中,轿车销量约为80.5万辆,同比下降13.2%;SUV销量约为66.9万辆,同比下降9.6%;MPV销量约为10.8万辆,同比下降22.9%。5月份广义乘用车零售销量161万辆,同比减少12.5%,连续第12个月同比下跌。

9、江苏省发布“五大计划”专项行动方案 高质量推进“一带一路”交汇点建设

近日,江苏省政府召开新闻发布会,发布《省委省政府关于高质量推进“一带一路”交汇点建设的意见》和推进“五大计划”专项行动方案。《意见》明确各重点设区市的发展重点和方向,包括支持连云港建成战略支点,徐州建成重要节点城市,南京建成重要枢纽城市,南通建成重要出海门户,苏锡常建成国际产能合作示范城市,其他地方建成特色合作基地,突出重点,创出特色。

10、山西出台制度治理煤矿重大事故隐患

从山西省应急管理厅了解到,山西近日出台《关于建立煤矿重大事故隐患治理督办制度的通知》,通知要求,各级煤矿安全监管部门排查出重大事故隐患后,要按有关规定,立即责令煤矿停止生产,排除隐患,并及时向隐患治理单位下达相关执法文书。

11、油轮遇袭事件推动油价上涨 美油周四收高2.2%

原油期货价格周四收高。两艘油轮在霍尔木兹海峡附近的伊朗海岸附近遭遇袭击,导致美伊关系紧张局势升级,并使市场担忧原油供应可能中断。纽约商品交易所8月交割的西德克萨斯中质原油(WTI)上涨1.14美元,或2.2%,收于每桶51.14美元,盘中最高曾上涨至每桶53.45美元。

12、新一轮中央生态环保督察在即 5个“紧紧盯住”是着眼点

第二轮督察启动在即。相关负责人表示,“仍将坚持问题导向”是第二轮督察最核心的关键词。未来工作中,将更强调督察效果,关注从源头上预防环境污染、生态破坏等。“五个紧紧盯住是新一轮督察的着眼点。”中央生态环保督察办公室常务副主任刘长根解释,是要紧紧盯住生态环保政治责任落实、紧紧盯住发展理念和发展方式转变、紧紧盯住突出生态环境问题解决、紧紧盯住第一轮督察及“回头看”发现问题整改、紧紧盯住生态环保长效机制。

13、唐山丰南区6月大气污染防治强化管控钢铁企业停限产清单

近日,从唐山丰南区政府网站获悉,6月份大气污染防治强化管控钢铁企业停限产清单,涉及钢企有瑞丰钢铁、东华钢铁、凯恒钢铁、经安钢铁、纵横钢铁、粤丰钢铁。【SMM钢铁】

微信二维码今日有色
微信二维码

微信扫一扫关注

下载app掌上有色
掌上有色

掌上有色下载

返回顶部返回顶部