所属专题

SMM钢铁螺纹钢专题

每周建材观点梳理、每日晨会纪要(国际市场,宏观政策)、大户报价、宏观新闻汇总、调价汇总、每日市场总结、资源报价、市场库存、钢厂生产成本分析、钢厂动态、下游需求PMI结论

SMM钢铁螺纹钢专题

❤螺纹周度梳理:【螺纹:国际会议集中召开,或将拉动价格回调反弹】

来源:SMM

【回顾及展望】:

本周螺纹期现价格均经历了一个冲高回落的过程,

期货:本周期螺走势震荡偏弱,期螺1910合约结算价从周一的3821到周五的3738下跌83元。

现货:本周现货均价于16日达到年后最高水平(4183元/吨)后有所下跌,回落幅度50-80(一线钢厂资源报价在钢厂及贸易商的强势挺价下,回落幅度较小,二三线资源为尽快兑现利润回落幅度较大)。虽有回落,但本周全国螺纹均价仍呈现上涨趋势整体在高价位区间平稳运行。(本周螺纹全国均价4161.4元/吨,较上周4116.6元/吨上涨44.8元/吨),主要由于4月份螺纹需求比较旺盛,房地产、基建等行业宏观数据均呈现稳中向好的趋势。故即便供应增量压力加剧(本周螺纹产量达年后较高水平),但库存仍维持下降状态,由此可见基本面支撑仍在,因此短期现货回落空间有限,加之下周国际性会议集中召开在即(“一带一路”峰会4.25+海军70周年海上阅兵活动4.23+北京世界园艺博览会4.29),为保证会议的顺利召开,北方环保消息提前释放(今邯郸、唐山相继启动重污染天气二级响应),对钢铁行业生产以及运输有所限制。同时五一小长假临近,节前补库需求刺激,预计下周螺纹价格将呈现回调反弹格局,但介于在高利润的吸引下,产量释放马不停蹄,后期供需矛盾累积之中,市场操作仍需谨慎,高位追高风险较大。

 

【基本面】

1、供应端:各地环保限产政策频出,总体力度同比有所放松。

本周,山西临汾、河北武安分别出台了2019年差异化生产管控方案,江苏徐州也发布了《徐州市大气污染防治条例》,据SMM调研,与往年非采暖季限产相比,今年限产政策显然更为详细、精确,武安市出台的方案甚至明确规定了武安市14家钢厂的限产设备以及具体限产时间。其中,

钢厂A (临汾):连续两年受到限产影响,但今年限产力度与去年相比略有放松,限产时间到9月份,影响越达日常产量的六分之一。

钢厂B(武安):共三座高炉,其中一座受到采暖季限产影响停产,此次非采暖季限产方案影响下该高炉将继续停产。

2、需求端:相关宏观数据发布,市场信心提振但作用有限

本周,国家统计局公布了一系列相关宏观数据。一季度我国GDP同比增长6.4%,维持与2018年四季度的同等增速。其中,房地产方面,一季度我国房地产开发企业房屋施工面积同比增长8.2%,增速比1-2月份提高1.4个百分点。房屋新开工面积增长11.9%,增速提高5.9个百分点。商品房销售面积同比下降0.9%,降幅比1-2月份收窄2.7个百分点。房地产开发企业土地购置面积同比下降33.1%,降幅比1-2月份收窄1个百分点。尽管数据表明,3月份我国房地产行业较1-2月份有所回暖,但回暖幅度有限,而且就商品房销售面积以及房地产开发企业土地购置面积来看,与去年同期相比仍然不容乐观。基建方面,一季度一季度基建投资增速为4.4%,尽管高于去年全年的3.8%增速,但其涨幅也较为温和。

 

【库存】

总库存:本周螺纹总库存894.3万吨,较上周减少63.4万吨,环比-6.6%。较去年同期而言,当前库存低于去年同期库存71.4吨,同比下降7.4%。

社会库存:本周螺纹社库696.3万吨,较上周755.4下降59.1万吨,环比-7.8%,相比18年农历同期726万吨,同比下降4.1%。

厂内库存:本周螺纹厂库198万吨,较上周202.4下降4.4万吨,环比-2.2%,同比下降17.4%。

就库存数据来看,螺纹钢库存已连续七周下降,本周螺纹厂库降幅(4.4万吨)与上周降幅(22.7万吨)相比有大幅收窄,主要由于供应的增加以及前两周需求集中爆发后的小幅回落。

【宏观及政策面】

1、国家发改委发布新一轮汽车、家电消费刺激政策征求意见的函     

国家发改委办公厅近日下发了关于征求对《推动汽车、家电、消费电子产品更新消费及促进循环经济发展实施方案(2019-2020年)(征求意见稿)》意见的函。在征求意见稿中,拟开展家电“以旧换新”活动,对新型绿色、智能化家电产品给予不高于产品价格13%的补贴,单台上限800元。

2、发改委:加快中央预算内投资下达进度 一季度已下达超过80%

《政府工作报告》提出,今年中央预算内投资安排5776亿元,比去年增加400亿元。在具体工作中,我们注重提前谋划、周密部署、加强调度,加快中央预算内投资下达进度,一季度已下达超过80%,保障了重点建设项目资金需求,为实现经济平稳开局发挥了积极作用。

【大事件汇总】

1、山西临汾发布《关于实施非采暖季重点区域工业企业差异化生产管控的通知》

《通知》管控时间为4月15日至9月30日,管控范围为一城三区(尧都区、襄汾县、洪洞县,临汾开发区),具体管控行业包括钢铁、焦化以及水泥、化工等重点行业,并按照企业在减排治理以及铁路运输比例等情况进行划分并按等级明确限产情况。

2、山东:派出8个检查组开展大气污染重点整治检查

从4月17日起到5月17日,山东将派出8个检查组赴16市,开展为期一个月的大气污染重点整治专项行动。检查组将重点突出2019年3月全国168个重点城市环境空气质量排名靠后的城市(济南、淄博、枣庄、东营、潍坊、泰安、临沂、聊城、滨州等9市)。重点检查:燃煤锅炉超低排放运行、工业污染源治理、工业炉容整治、“散乱污”企业治理、工业企业无组织排放管控等。

3、武安市:发布《武安市2019年钢铁焦化水泥行业二季度大气污染防治差别化管控实施方案》

4月13日,武安市印发《武安市2019年钢铁焦化水泥行业二季度大气污染防治差别化管控实施方案》明确规定了河北新金钢铁、武安市明芳钢铁、河北新武安钢铁集团文安钢铁、文丰钢铁、金鼎重工、裕华钢铁、普阳钢铁、兴华钢铁等14家钢铁企业的限产设备及限产时间。

4、徐州市:《徐州市大气污染防治条例》将于5月1日施行

《徐州市大气污染防治条例》(以下简称《条例》)日前获江苏省第十三届人民代表大会常务委员会第八次会议审议批准,将于5月1日施行。《条例》将大气污染防治责任细化分解到生态环境、发改、工信、住建、交通等十几个政府部门,并且规定了重污染行业秋冬季错峰生产制度。以能耗高、污染物排放量大的钢铁、建材、焦化、铸造、有色、化工等行业为重点,制定错峰生产方案。同时要求在排污许可证副本中载明排污单位错峰生产要求,既让企业能够合理安排生产计划,也让错峰生产更具有可操作性。

5、唐山全市启动重污染天气Ⅱ级应急响应

根据省环境应急与重污染天气预警中心与中国环境监测总站、省环境气象中心最新会商,唐山市20日至25日风力较弱,湿度增大,整体扩散条件逐步转差,将出现中度至重度污染过程。按照省大气办《关于做好近期污染天气过程应对的通知》(冀气领办〔2019〕68号)要求,市重污染天气应对指挥部决定自2019年4月20日8时至25日24时,全市启动重污染天气Ⅱ级应急响应。其中,工业源减排措施方面:

(1)钢铁行业。绩效评价为A类且厂址位于城市建成区外(包括县区)的停40%以上的烧结机装备,位于城市建成区内(包括县区)的停50%以上的烧结机装备;评价为B类的,停60%以上的烧结机装备;评价为C类的,停70%以上的烧结机装备;评价为D类的,停烧结机装备。所有钢铁企业停50%以上的竖炉和石灰窑装备。禁止将已经拆除、淘汰和长期停产的生产装备作为减排停产的基数。各企业于4月19日18时前将预警期间生产计划报属地政府和市环保指挥中心备案,备案后严禁擅自调整。

(2)焦化行业。绩效评价为A类的,出焦时间延长至28小时;评价为B、C类的,出焦时间延长至36小时。

6、邯郸市自2019年4月20日8时至25日24时启动重污染天气Ⅱ级应急响应

邯郸市重污染天气应急指挥部办公室19日发布通知,经河北省邯郸环境监测中心、市生态与农业气象中心及大气污染防治专家组联合会商研判,预计4月20日—25日,受升温和高湿影响,扩散条件较差,邯郸市可能出现中度及以上污染过程。经市重污染天气应急指挥部研究,决定自2019年4月20日8时至25日24时启动重污染天气Ⅱ级应急响应。期间:

(1)钢铁、焦化等重点行业企业:按照《邯郸市2019年重点行业二季度大气污染防治差别化管控方案》(邯气领办〔2019〕96号)实行差异化管控。且钢铁企业烧结机产能及台数、竖炉和白灰窑工序停产比例均达到50%以上(单台烧结机停产),水泥、制砖、岩棉等建材行业(玻璃行业除外),铸造行业熔铸工序、所有行业喷涂工段(自动化汽车生产线除外)实施停产措施。

(2)建筑施工:原则上停止所有拆迁作业和施工工地的土石方作业(包括:停止土石方开挖、回填、场内倒运、掺拌石灰、混凝土剔凿等作业,停止建筑工程配套道路和管沟开挖作业)。停止室外喷涂、粉刷、切割、护坡喷浆作业。国家和省市重点项目、扶贫易地搬迁项目、民生工程并经市建设局批准复工的工地在严格实“6+2个百分百”的前提下可正常施工。

(3)交通运输:市主城区和县(市、区)城区内,柴油农用车、拖拉机禁止上路行驶,其它重型载货车辆和工程机械(使用清洁能源和取得通行证的除外)不得上路行驶;建筑垃圾和渣土运输车、砂石运输车辆禁止上路行驶(经市政府批准,涉及重点工程、民生工程的除外)。各县(市、区)政府(管委会)统筹安排,涉气企业大宗物料运输的重型柴油车最大限度停运。

7、山东省德州市、临沂市启动重污染天气Ⅱ级应急响应

根据中国环境监测总站、省级环境监测中心预报,2019年4月21日至25日,山东省内陆地区将出现一次大范围的中至重度污染过程。德州市和临沂市重污染天气应急工作指挥部决定分别于4月19日18时与4月20日12时发布重污染天气橙色预警并于21日0时启动Ⅱ级应急响应,文件要求工业企业执行重污染天气非采暖季应急减排清单措施。

微信二维码今日有色
微信二维码

微信扫一扫关注

下载app掌上有色
掌上有色

掌上有色下载

返回顶部返回顶部