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SMM黑色期货套利专题

利用量化基本面方法,进行期货走势的日度分析与判断,以及产业链、配对交易套利机会追踪。包括但不限于:基差套利、同品种跨月、不同品种配对交易、产业链套利、期权等风险管理方式;

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20190404:大商所更新风险管理办法,铁矿石涨势暂歇

来源:SMM

量价方面:今日黑色商品涨跌互现。具体来看, RB1910较昨日收盘上涨7元/吨,收于3594元/吨;HC1905较昨日收盘上涨21元/吨,收于3846元/吨; I1905较昨日收盘下跌3元/吨,收于687.5元/吨; J1905较昨日上涨0.5元/吨,收于2026.5元/吨。持仓数据方面, RB1910成交237万手,持仓增加12.9万手至197万手;  I1905成交165万手,持仓减少6.3万手至77.9万手; 资金流向方面,RB1910今日资金净流入4.29亿元;I1905资金净流出3.68亿元。

观点:高位震荡。昨日盘后,大商所更新风险管理办法,对因不可抗力导致的铁矿石上涨作出限制,管理办法提到当遇到这种情况,“交易所可以宣布进入异常情况,交易所总经理可以采取调整开市收市时间、暂停交易、终止交易的紧急措施,终止交易当天结算时,铁矿石各合约月份全部持仓按照上一日的结算价进行平仓”,这个消息令当前被炒得火热的铁矿石期货市场有所降温,盘中一度较昨日高点下跌近20个点,虽然尾盘收复部分跌幅,但收盘仍较昨日下跌3元/吨;螺纹钢受此影响,也有转弱迹象,收盘虽仍为上涨,但较前日涨幅已大幅收窄。今日库存及产量出炉,与上周类似,仍为产量增加库存减少,影响偏中性。综合来看,目前成材基本面表现为供需两旺,矿石供给缺口对价格仍有支撑,但政策监管的干预或将对市场造成较大扰动,加之RB1910临近上方3630强压力位,短期市场陷入高位震荡格局的概率较大。

策略:RB1910合约看区间(3450,3630);I1905合约看区间(650,710)。今日为清明小长假前最后一个交易日,隔周外盘面临较大不确定性,正在进行中的中美贸易战第八轮磋商结果也会对盘面有较大影响,建议多单逢高减持,轻仓过节。

免责声明:本信息来自于基于历史数据的统计套利模型,所有结论均建立在可靠且已公开的信息基础上。SMM量化团队对所有信息可能导致的损失概不负责。 我们建议投资者应独立评估特定的投资和战略。并鼓励投资者征求专业财务顾问意见。本信息不提供量身定制的投资策略。【SMM钢铁】

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