3月25日SMM基本金属现货交易日评

来源:SMM

3月25日SMM基本金属现货交易日评

SMM 3月25日讯:

铜:今日亚盘,伦铜受美元影响,低开于6310.5美元/吨,开盘后铜价表现缓慢震荡上行,直至临近午前,短触6332美元/吨后,铜价回吐早间涨幅,随后承压日均线至6318美元/吨附近震荡,亚盘盘末,铜价再度受美元的压力,伦铜震荡下行,直至探低6296美元/吨,随后进入美盘,美元扩大回吐力度,跌至96.5附近,伦铜价再度回升至日均线附近,截止17:00,伦铜报6327美元/吨,美元指数报96.514,美原油报58.86美元/桶。今日伦铜下方勉强受布林曲线下轨支撑,重心已完全跌破40日均线,技术表现出明显利空。晚间关注美国2月成屋销售总数年化环比预期增加3.2%高于前值,将有望再度提振美元。晚间数据清淡,等待美元和原油指引,测试伦铜能否能完全守住6300美元/吨关口。

今日沪铜1905合约受上周五外盘影响,早间继续低开于48360元/吨,开盘探高48440元/吨,早间重心基本围绕48400元/吨附近,价格震荡于48340-48440元/吨区间内。直至临近午间,铜价开始表现缓慢震荡下行。午后多头继续减仓,铜价保持下降跌幅,直至盘末探低48110元/吨,收盘48120元/吨,跌960元/吨,跌幅1.96%。主力1905合约成交量增加65668手至23万手,持仓量减少892手至23万手。沪铜1904合约减仓6344手。1906合约今日增仓12144手,沪铜指数今日增仓11734手至61.7万手。今日沪铜主力收阴实体拉长,跌破60日均线以及布林曲线下轨,并且上方形成跳空缺口,技术面铜价上方形成强力压力。晚间等待外盘指引,测试沪铜主力能否守住48000元/吨整数关。

今日上海电解铜现货对当月合约报升水960元/吨~升水1180元/吨,平水铜成交价格49240元/吨~49320元/吨,升水铜成交价格49360元/吨~49460元/吨。上周五欧美数据不佳引发对全球经济放缓忧虑,美元飙涨引发大宗商品集体暴跌,基本金属普遍飘绿,沪期铜跳空低开大跌至48200元/吨一线。期铜大跌,升水再次被拉高,早市持货商报价升水1050~1180元/吨,僵持之下市场反应谨慎,第二节交易时段,中小贸易商在资金压力以及有足够盈利的背景下,开启调降态势,平水铜在调降至升水1000~1020元/吨后,仅有短暂的驻足即跌破千元关口,降至升水980元/吨左右,好铜自升水1130~1150元/吨降至接近于升水1100元/吨,好铜青睐度略逊于平水铜。湿法铜在个别贸易商低价甩货下,报价由早间升水850~880元/吨调降至升水780~800元/吨。宏观偏空因素未散,期铜仍属偏弱态势。今日长单交易基本接近尾声,明日起逐渐会有下月发票报价及交易,但大部分大贸易商及冶炼厂商仍会持坚于当月发票的报价,只是报价会加大下调力度。今日盘面跌幅大,仍有一部分下游逢低补货,故平水铜仍有一定的压价空间。下午由于盘面价格继续下跌,持货商继续坚挺当月 票升水报价,不愿在盘面下跌时继续调降,因此下午现货升水小幅稳中趋升。下午平水铜报升水970-升水1000元/吨,好铜报升水1070-升水1130元/吨,成交价格在49020元/吨-49300元/吨区间。

铝:伦铝早间跳空低开于1900美元/吨,开盘自1900美元/吨跌破日均线,探低1890美元/吨一线,亚盘盘尾迅速拉涨上探日均线,探高1899美元/吨。进入欧洲交易时段后,在外盘金属全线飘绿背景下,伦铝亦难以独善其身,围绕60日均线上下宽幅震荡,因始终未能获得上方突破,随后一波空头趁势增仓打压,伦铝瞬间跌落于1885美元/吨日内最低位,截至17:40分,伦铝收于1889美元/吨,跌幅0.68%,收于小阴线,至此伦铝录得四连阴,走势较弱,几于回吐上周所有涨幅,日度KDJ三线朝下,MACD红线明显缩短,日K线虽仍位于60日线以上,但在内外盘金属全线显绿情况下,预计晚间继续试探能否守住1900美元/吨位置,晚间继续关注美元指数及原油等大宗商品走势指引。

沪铝主连1905合约早间开于13700元/吨,开盘即录得一条长下影线阴线,低位触及13660元/吨。第一交易阶段沪铝围绕日均线窄幅震荡后迅速跌落于13625元/吨,进入第二交易阶段后部分空头信心不足开始减仓,沪铝略有上浮但并未冲破上方20日均线阻力,上行不足日内第二次下滑跌至最低点13620元/吨,因下方尚有一定支撑,尾盘短暂拉涨,止步于13665元/吨,今日收于13645元/吨,收于小阴线,位于5/10日均线以下。今日原油大幅下跌,期货市场整体行情萎靡,有色金属几乎全线承压,铝金属相较其他金属偏稳,收于13645元/吨,跌幅0.73%,成交量增53488手至17.7万手,持仓量减6206手至27.5万手。关注晚间周边金属动态,或将对期铝走势产生一定指引。

现货市场,期铝当月午前表现前期表现区间震荡,第二交易阶段尾盘快速下跌。上海成交价在13950~13970元/吨之间,对当月升水320~340元/吨附近,成交价相较昨日跌幅近60元/吨左右,无锡成交价在13950~13970元/吨之间,杭州成交价在13990~14010元/吨之间。今日期铝价明显回落,而升水扩张至330元/吨附近,市场货源较为充足。早间升水在330元/吨以上,随着持货商出货意愿明显提升,升水略有下沉,贸易商间成交较为活跃,但接货者较前期明显减少。下游接货意愿尚可,周一基本表现按需采购姿态。今日华东整体成交尚可。午后成交价集中在13920-13930元/吨,对期货1904合约实时升水310~320元/吨。午后市场交易活跃度迅速归于清淡,观望情绪浓厚,仅贸易商间少量成交,下游几无。

铅:日内,伦铅开于2034.5美元/吨,亚洲时段,市场交投清淡,伦铅基本沿日均线运行,且上方承压于2034.5美元/吨一线,进入欧洲时段,伦铅基本延续盘整走势,但下方触及2024美元/吨,截止16:33,伦铅暂收2028美元/吨,跌9美元/吨,跌幅0.44%。伦铅收阴,今日再次脱离所有均线,上方直接承压5日均线,夜间伦铅大概率以低位震荡为主。

日内,沪铅主力1905合约开于16925元/吨,盘初空头于万七附近加码入场,5日均线支撑瞬间被击穿,沪铅一路下泄至16785元/吨,日内重心随之下移,临近收盘,短空获利离场,沪铅小幅返升,最终收于16850元/吨,跌95美元/吨,跌幅0.56%,持仓量增2140手至40916手。沪铅报收中阴线,上行乏力,但5日均线仍维持水平走势,且下方16800元/吨平台仍具有强支撑,预计夜间伦铅或维持在5日均线附近运行。

上海市场南方铅17145元/吨,对1904合约升水300元/吨报价;金沙17245元/吨,对1904合约升水400元/吨报价;江浙市场铜冠17145-17195元/吨,对1904合约升水300-350元/吨报价。期盘震荡下行,但持货商挺价情绪不改,报价维持高升水,同时下游观望慎采,且部分偏向再生铅(不含税)货源,散单市场交投清淡。

广东市场南华铅17200元/吨,对SMM1#铅均价升水50元/吨报价;南储南方17105元/吨,对1904合约升水260元/吨;广西南方17000元/吨,对SMM1#铅均价贴水150元/吨报价。期铅持续走弱,炼厂散单正常报价,下游畏跌慎采,部分蓄企刚需采购为主,市场交投一般。 河南地区豫光、金利、万洋长单为主;临近月底,降税直接影响炼厂散单惜售, 预计散单惜售现象会持续至4月1日。 其他地区如:湖南地区水口山17200元/吨,对SMM1#铅均价升水50元/吨报价,宇腾17100元/吨,对SMM#1铅均价贴水50元/吨报价。江铜、云南振兴等其他炼厂散单不出,以长单为主。

锌:日内伦锌跳空开于2812美元/吨,盘初伦锌震荡下行,于2800美元/吨觅得支撑后,返升至日均线上沿,围绕2810美元/吨窄幅整理,午后,受美指返升影响,基本金属大多承压,伦锌下行探低2796.5美元/吨,整数位支撑力度显现,伦锌返升录得一V形,欧盘时段后,美元走低,伦锌再度返升至日均线附近整理。截止16:55,伦锌报收2806美元/吨,跌15美元/吨,跌幅0.53%。伦锌于整数位觅得支撑,返升回填部分跌幅,然上方仍有5,10日均线压制,叠加KDJ指标拐头向下,伦锌继续回填跌幅朋友压力,晚间或以整数位托底震荡。

日内沪锌主力1905合约开于21700元/吨,盘初沪锌冲高受日均线压制,回落两度下探21720元/吨一线,觅得支撑后,开启返升,围绕21800元/吨整理蓄势,再度上探日均线,摸高21855元/吨后动能不足,重回日均线下沿整理,临近尾盘,受伦锌下行影响,沪锌跟跌下行,探低21675元/吨。收跌报21695元/吨,较前一交易日跌300元/吨,跌幅1.36%,成交量至50.9万手,持仓量减12926手至24.9万手。1906-1907合约累积增仓2.6万余手,令近远月价差维持在200-250元/吨区间。沪锌收得一长阴柱,于20日均线暂觅支撑,当前沪锌基本面利空因素较少,自身抗跌性良好,主受宏观投资情绪收敛以及外盘下行影响,晚间或仍立足20日均线测试高位震荡。

上海0#锌主流成交22400-22460元/吨,双燕、驰宏成交于22480-22520元/吨,0#普通对4月报升水500-520元/吨;双燕、驰宏报升水560-600元/吨。1#主流成交于22350-22400元/吨。长单最后一天,冶炼厂出货正常,贸易商交投活跃,市场当月报价仍较为活跃,早市开始,部分贸易商报升水530-550元/吨左右试探市场,伴随市场参与者逐步增加,市场报价逐步调整至升水520-530元/吨左右,成交集中于升水500-520元/吨左右,另有部分以SMM网均价亦有较好成交表现;同时市场下月报价增加,早市报升水50元/吨左右,然成交清淡逐步调整至平水-升水20元/吨左右有少量成交,早市盘面下挫下游、贸易商均有较高参与度,市场成交尚可。进入第二交易时段,伴随盘面返升下游采购降温,叠加长单执行结束,市场交投活跃度下调,当月报价调整至升水510-520元/吨左右,部分下月报价调整至贴水20-贴水10元/吨左右,当月下月价差进一步扩大至完全覆盖税差水平,成交转淡,日内整体成交一般,成交货量较上周五略有增加。

广东0#锌主流成交于22370-22430元/吨,粤市较沪市由贴水40元/吨附近转至贴水30元/吨附近。对沪锌1905合约升水580-600元/吨附近。炼厂正常出货,早间时段,市场出货意愿较为积极,报在对沪锌1904合约升水500元/吨,低价货源因长单需求迅速成交后,升水上调至对沪锌1904合约升水520元/吨附近,进入第二交易时段市场报价定在对沪锌1905合约升水600元/吨附近,然长单需求减弱后,成交陷入僵持,部分持货商小幅下调升水,成交未有明显改善,今日交投转淡,成交差于上周五。0#麒麟、慈山、铁峰、蒙自主流成交于22370-22430元/吨附近。

天津市场0#锌锭主流成交于22240-23300元/吨,0#普通品牌主流成交于22240-22400元/吨,对1904合约升水300-400元/吨附近,津市较沪市维持在贴水150元/吨附近。炼厂正常出货,市场货源充足,持货商挺价意愿不强,积极出货,当月报在对沪锌1904合约升水300-400元/吨,下月报在对沪锌1904合约平水-升水10元/吨附近。消费方面,部分下游上周五已有备库,对票需求有所降低,今日入市采购积极性不高,今日整体成交货量平平,差于上周五 0#紫金,红烨,百灵,秦锌,驰宏,白银等成交于22240-22400元/吨附近,1#紫金、驰宏,红烨,四环等成交于22190-22350元/吨。

锡:伦锡电子盘今日21355美元/吨开盘后,亚盘时段交投清淡,总体维持在开盘价附近窄幅盘整,亚盘尾盘时快速冲高至21390美元/吨附近。欧盘开盘后,显现压力性下行,探低至21225美元/吨后,在40日均线处暂获支持返升,截至17:00,最新价格为21270美元/吨,今日伦锡亚盘时段至欧盘盘初,总体低开低走,目前呈阴线,下方受到10、40日均线的支撑,上方受到5、20日均线的压制。预计伦锡继续测试40日均线的驻守力。

沪期锡主力1905合约上周五夜盘147880元/吨开盘后,盘初围绕在日均线148100元/吨附近震荡整理,最高触及日内高点148280元/吨,随后直至夜盘收盘,沪期锡一路震荡下行。今日早盘147500元/吨开盘后,延续昨夜夜盘的走势,继续下行,最低下探至日内低点146640元/吨,尾盘时小幅上扬,最终以146900元/吨收盘,较上周五下跌910元/吨,跌幅0.62%。成交量17218手,增加4424手。持仓量29418手,减少672手。今日沪期锡总体呈下跌态势,以长阴线收盘,实体部分位于5-10日均线附近,上方受到60日均线的压制,上影线行至20日均线附近,预计沪期锡短期将继续维持低位盘整态势,下方支撑位146000元/吨附近。

沪期锡主力1905合约今日总体呈下跌态势。现货市场主流148500-150000元/吨,临近降税政策的实施,现货市场总体成交氛围一般,下游企业仅刚需补货。套盘当月发票云锡升水2700元/吨左右,普通云字升水2200元/吨,小牌升水1800元/吨。套盘下月发票贴水区间在贴水800-贴水100元/吨附近。

镍:伦镍亚盘今日开于12975美元/吨,盘初,伦镍上方承压万三关口,久探未上后,空头发力增仓,伦镍急剧下跌,一度跌破40日均线后,空头平仓伦镍小幅返升,多空双方互相拉锯,重心围绕40日线窄幅波动上方承压12900美元/吨关口,下方12850美元/吨关口支撑,截止17:00,报于12890美元/吨,日线技术KDJ开口向下,MACD绿柱变长,晚间关注上方40日线压力。夜晚应关注美国3月达拉斯联储商业活动指数、美国2月芝加哥联储全国活动指数。

沪镍1905今日开于99980元/吨,盘初,沪镍重心于日均线上方窄幅波动,上方承压100500元/吨。临近午间收盘,空头发力增仓,沪镍震荡下跌,99400元/吨关口短暂觅得支撑,小幅回升。但午后的沪镍继续受到空头的大力抛压,偏弱运行,探底99150元/吨,收于99200元/吨。整日,沪镍主力合约1905收于中阴线,较前一日交易结算价下跌1970元/吨,跌幅1.95%。跌幅居金属之首,成交量增0.1万手至64.1万手,持仓量增2.1万手至26.7万手。整日,沪镍指数资金流入2.86亿元,居有色金属之首。今日沪镍1906继续增仓,持仓量已至9.1万手,约为1905合约的三分之一。日线技术KDJ开口向下,MACD绿柱变长。晚间观测能否守住下方9万关口。

SMM1#电解镍102900-103550元/吨。早上俄镍较无锡1904普遍升水2600元/吨,金川镍较无锡1904合约报升水3000元/吨,本月发票。但今天上午交易时段,镍价在10万关口上方震荡,有部分上周未拿货钢厂今天选择采购,但量较少,成交一般,不如上周。11点左右,镍价开始下跌,但成交并未得到明显提振。本周为4.1日开始实行13%增值税最后一周,部分下游同样担心本月发票开出问题,成交一般。主流成交于102700-103200元/吨。下午镍价10万下方低位震荡,10万关口下方以及降税前一周,下游观望情绪浓厚,下午金川镍成交稍微改善,整天成交一般。主流成交于102100-102600元/吨。

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