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【SMM评论】美股延续跌势 原油暴跌 有色黑色迎来普涨

SMM10月12日讯:美国股市周四延续跌势,盘中交投震荡,因投资者担心加息,并在明日公司财报季开锣前,为贸易冲突对公司季报造成的影响做准备。

标普500指数连跌第六日,在周三重挫3%后今日续跌2.1%,但盘中最多下跌2.7%,触及7月初以来最低水准。纳斯达克指数盘中较8月29日收盘纪录高位下跌最多10.3%,但收盘较该纪录高位下跌9.6%。道琼工业指数收跌2.13%,标准普尔500指数收跌2.06%,纳斯达克指数收跌1.25%。

欧洲股市触及逾21个月最低,跟随美股大跌,因担心美债收益率不断上涨,且有迹象显示全球经济成长放缓,引发风险资产全面遭到抛售。
欧元区STOXX指数延续跌势收低1.7%,英国富时100指数大跌1.9%。德股DAX指数收挫1.48%,法股CAC-40指数.FCHI下跌1.92%。泛欧STOXX 600指数下跌2%,至2016年12月底以来的最低水平,创6月25日以来最大单日跌幅。本周到目前为止,该指数已经下跌了4.5%。

亚洲股市,今日受美股跌势影响不大,截至9点半,A股开盘跌0.36%,日经225跌0.56%,恒生指数涨0.42%。

有色金属红肥绿瘦,沪铅涨幅最大,收涨2.4%,沪铜收涨0.74%,沪锡收涨0.66%,沪锌收涨0.53%,沪镍收跌0.52%,沪铝收跌0.46%。黑色普遍收涨,其中螺纹领涨0.97%,焦炭收涨0.86%,热卷收涨0.15%,焦煤收涨0.15%,铁矿收跌0.1%。原油暴跌3.56%。

中国:

财新:央行行长易纲表示,目前中国宏观经运行平稳,防范金融风险初见成效,年初预定的增长目标可以实现。多年来,我们一直在说去杠杆。现在杠杆稳住了,是个重大的变化。中国经济在稳杠杆的同时,更实现了经济结构的持续优化。所有这些因素都说明,中国进入高质量发展阶段。

一财:最近美墨加、美韩自贸区的谈判都取得了进展,美日谈判有开启的意向,欧盟也提出了WTO改革方案。商 务部对此表示,对于外部环境发生的变化,无论对中国带来什么影响,最主要的是我们要走好自己的路。同时,中方将继续坚定地支持多边贸易体制,与贸易伙伴一道,共同促进全球经济的增长。

住建部副部长倪虹:各地要加大棚改配套基础设施建设,保证分配公平,确保按时完成今年580万套棚改任务。另据第一财经报道,住建部对近期棚改热点问题回应称,这次国务院常务会议要求是,针对库存比较少、房价上涨压力比较大的城市调整优惠政策,不是取消货币化安置方式,而是因地制宜调整货币化安置的鼓励政策,对稳定三四线城市的地价、房价和市场预期会起到积极的作用。

央行旗下《金融时报》:降准固然针对当前的一些问题有效,但仍是“引导”重于“影响”。就在央行宣布本次降准后不久,财政部部长刘昆也提及未来仍将加力减费,补齐短板。降准作为切实释放流动性、稳定市场信心的“先手棋”已经出招,更多的“后招”必须尽快跟上。

国务院:发布关于印发完善促进消费体制机制实施方案(2018—2020年)的通知,进一步放宽服务消费领域市场准入。完善促进实物消费结构升级的政策体系。促进汽车消费优化升级。推动消费税立法。制定出台新个人所得税法相关配套制度和措施。充分利用现有资金渠道对服务消费予以支持。

中指院:9月百城住宅均价继续保持平稳上涨趋势,其中二线城市房价环比涨幅明显回落。未来楼市调控会不断深化,预计未来一线城市房价将继续维持稳定,二三线城市房价将面临调整,市场将逐步降温。

长江日报:今年“金九银十”爆冷降温,9月,武汉76个住宅项目推盘,其中仅25个售罄。9月,武汉市新建商品住宅推盘量明显增加,成交量反而下降,新建商品房成交15989套,同比下降22.5%,环比下降24.87%。

美国:

美国总统特朗普周四连续第二天对美国联邦储备理事会(FED/美联储)提出批评,称美联储加息是一项“荒谬”的政策,使政府为不断扩大的赤字融资时面临更高成本。他说不会解雇美联储主席鲍威尔,但对美联储的政策感到失望。这是他在过去24小时内第二次猛烈抨击美联储。白宫国家经济委员会主任库德洛很快对特朗普的言论进行了修饰,他说美联储针对强劲经济形势所制定的政策是“切中目标的”。  

特朗普表示,他的经济和贸易政策已经打击了中国经济,而他可以做的还有很多,没有迹象显示他会在与中国不断升级的贸易战中退缩。华尔街日报周四援引两国官员的消息报道,尽管特朗普言辞激烈,但特朗普和中国国家主席习 近平计划11月底在阿根廷举行的G20峰会上会面。 此外由100多个美国行业组织组成的联盟发布了一则广告,旨在在期中选举前告诉选民,美国总统特朗普对中国征收关税措施每月给美国企业和消费者造成14亿美元的损失。这个商业团体反对特朗普的贸易关税政策。 

美国堪萨斯城联邦储备银行总裁乔治表示,美联储可能不得不继续升息,部分原因是劳动力市场趋紧可能导致通胀在未来几年加速。乔治表示,美国就业增长可能放缓,因企业填补职位空缺的难度加大。今年乔治对货币政策没有投票权。她称,经济前景可能需要美联储进一步逐步升息。升息的步幅和程度仍是美联储需要讨论的问题。 

美国9月消费者物价指数(CPI)涨幅不及预期,受到租房成本上涨放慢以及能源价格下跌的影响,基础通胀压力似乎略有减轻。尽管美国劳动力市场多数指标都表现强劲,但通胀仍然不温不火。周四公布的另一份报告显示,上周美国初请失业金的人数出人预料地温和上升。美国公债收益率跌势扩大。市场认为美股和全球股市重挫或许已部分抑制了有关美联储可能加速升息的预期,这份最新的CPI数据更加强化了此看法。美元指数下跌至近两周低点。

美元兑一篮子货币跌至近两周低点,交易商减持美元,因美国公债收益率下滑,且美股进一步下跌。美国9月消费者物价指数(CPI)涨幅弱于预期,降低了美联储加快升息步伐的预期,进一步削弱美元的吸引力。美元指数盘中跌至9月28日以来最低的94.987,尾盘报95.017。

美国公债收益率(殖利率)跌至一周低点,连续第二个交易日下滑;时值投资人担心升息前景,导致美股在昨日大跌后今日续挫。美国9月通胀升幅弱于预期,也令美国公债利多基调增强,并可能在一定程度上使美联储升息的预期降温。美国10年期公债收益率尾盘报3.142%,低于周三尾盘的3.225%。

欧洲:

外交人士说,英国与欧盟谈判人员在爱尔兰边境问题上取得进展,有望在下周一达成一英退协议,尽管英国首相的北爱政治盟友警告可能反对而引发不确定性。在各方压力下,英国首相特雷莎梅在官邸对记者说,可能会持续磋商爱尔兰边境问题直至11月;英国金融时报则引述周四晚间与特雷莎梅会面的内阁官员的话,称边境问题即将获得解决。但民主联盟党(DUP)的英退事务发言人Sammy Wilson说,如果英国政府在谈判中突破DUP的底线,该党10名国会议员将对政府预算案投下反对票,并将考虑对特雷莎梅投下不信任票。受达成脱欧协议希望提振,英镑兑美元上涨,接近三个月高位。 

欧洲央行9月会议记录显示,全球贸易紧张局势可能进一步拖慢欧元区经济增长,央行决策者上个月讨论了是否调降风险评估。但决策者最终结论是,区内经济正显露出足够的韧性令人认为风险大致平衡,即便一些人士称,造成近期经济放缓的因素可能并不会像此前认为的那样很快消退。即便贸易紧张局势压制经济增长、且股市大跌放大了增长疑虑,一些决策人士仍认为,这并不足以促使欧洲央行在政策正常化方面退缩。 

德国经济部表示,政府已将今年经济成长率预估从2.3%下修为1.8%,预期这个欧洲最大经济体2019及2020年也将分别成长1.8%。经济部并称,强劲的国内需求将推动今明两年的经济增长,净贸易不会对经济扩张做出贡献。德国经济部长阿尔特迈尔表示,保护主义倾向和国际贸易争端给德国经济前景蒙阴,并称柏林希望迅速执行今年稍早欧盟与美国达成的贸易协议,以解决贸易争议。

欧元兑美元攀升至一周高位,因欧洲央行上月政策会议记录显示,决策者并未放弃今年结束2.6万亿欧元公债购买计划的主张。欧元兑美元上涨0.65%,报1.15925美元,此前触及一周高位。

投资者重新回归避险德国公债,压低德债收益率,因华尔街股市大跌的影响遍及全世界。评级较高的欧元区公债收益率下滑2-4个基点。10年期德债收益率一度下跌6个基点至一周低位0.49%,之后回稳至0.52%附近。

原油:

继API数据意外录得大增后,EIA库存也录得增长;欧佩克9月原油产量创逾一年新高;飓风警报或解除。油市遭遇多重利空袭击,布油一度跌破80美元/桶关口。截至收盘,美油期货收跌2.26%,报70.99美元/桶;布油期货收跌2.71%,报80.36美元/桶。

数据方面,美国至10月5日当周API原油库存录得增加975万桶,远超预期,创下20个月来最大增幅。随后公布的EIA原油库存录得增加598.7万桶,超过预期的增加262万桶,连续三周录得增长。

欧佩克月报显示,欧佩克9月原油产量增加13.2万桶/日至3276万桶/日,为2017年8月以来最高。9月欧佩克和俄罗斯共增产原油28.2万桶/日,远超过伊朗产量减少的15万桶/日。凯投宏观指出,欧佩克月报最新数据显示沙特确实有能力弥补伊朗和委内瑞拉产量的减少,预计原油需求疲软以及欧佩克+原油供应增多将使得明年油价走低。

此外,一直被原油多头寄予厚望的飓风警报似乎已经解除。最新消息称,这场飓风并不会给当地的油气产业带来多大影响。英国石油公司表示,在确定墨西哥湾深水区工作环境是安全的之后,已经开始重新部署工作人员,目前有四个生产平台开始恢复生产。外媒称墨西哥湾地区的美国石油公司也恢复了生产。

SMM评论:

铜:美债收益率回降,美国公布9月CPI涨幅低于预期,通胀压力降温,伦盘金属基本走势回暖,国内方面依旧期待四季度基建方面的回暖,以及终端行业年底备库订单量有所看好,现货方面,距离合约交易日仅剩两个工作日,盘面回升,目前隔月价差回升至150,贸易商试图拉高升水意愿难以实现,预计下游补货情况降温,现货今日贴水30-升水30。预计伦铜6150-6280美元/吨,沪铜50060-50650元/吨。

铝:昨日伦铝录得6连阴,刷新近三周以来最低价,但下方2000美元/吨仍有一定支撑作用。预计今日运行区间为2010~2050美元/吨。近日沪铝难改弱势走位,预计今日运行区间为14150~14300元/吨。

锌:晨会预测:今晨伦锌开于2611美元/吨附近。伦锌重心下移,隔日LME锌库存续降为锌价提供一定支撑,然上方5日、10日线黏连构筑一定压制,进一步上行压力较大,日内伦锌或震荡运行于2585-2635美元/吨。隔夜多空拉锯,沪锌高开后走低,上方承压布林道上轨,日内沪锌或延续震荡态势,运行于22350-22850元/吨附近。料0#普通现锌、双燕对10月分别升水-120-60,160-200

铅:英国首相暗示“历史性脱欧协议”接近达成,英镑大涨拖累美元跌至国庆节前水平,基本金属涨跌不一,其中伦铅单日涨幅4.42%,同时受G20和美国汇率报告利好消息推动,人民币快速升值,加之消费面尚可,期铅跳空高开,料今日现货铅涨250至18600-18750。

伦铅收放量阳线,回补前几日部分跌幅,日内存在继续走高的惯性。预计区间1980~2050美元/吨。沪铅收高位长下影十字星,多空于18500元一线分歧激烈,需关注近两日持仓持续增加,并且主力席位中,多头增仓占主导,或在宏观稳定下,推动价格上行。预计区间18400~18550元/吨,上海地区现货成交价18600~18750元/吨。

美国公债收益率下滑,美股进一步下跌,同时美国9月消费者物价指数CPI涨幅弱于预期,美元兑一篮子货币周四跌至近两周低点,美元走势持续疲软,一度跌穿95关口,收报95.006,跌幅0.53%。基本金属方面伦盘基本走势回暖,伦铅触底回升,涨幅4.42%,国内金属市场红肥绿瘦,沪铅收涨1.21%。预计今日再生精铅涨150至18450-18600元/吨。

锡:伦锡突破连日来的横盘走势,上方阻力19300美元/吨。昨夜沪期锡走势跟随外盘震荡上扬,并行至148000元/吨一线,今日关注其能否突破该位置阻力,若突破则下一阻力位149000元/吨。关注宏观面动态以及外盘给与的指引。现货市场,沪期锡重心上行预计将对现货价格有所提振,今日现货预计145500-147000元/吨。

镍:隔夜美债收益率下滑,美股进一步下跌,9月CPI涨幅弱与预期,美元走势持续疲软。外盘有色普遍回暖,其中伦镍微红0.04%。内盘金属涨多跌少,其中沪镍收跌近0.1%。镍回归至供需双增的基本面影响,将持续区间震荡。预计今日伦镍重心围绕12600 美元/吨区间震荡,沪镍主力合约1811运行区间103500~105000元/吨,现货价格103500~110500元/吨。

*上海有色(SMM)原创新闻,转载请保留原文链接:https://news.smm.cn/news/100844882
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