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【SMM分析】利空情绪释放沪镍领有色普红 黑色爆发全线上扬

SMM7月12日讯:昨日两千亿宏观利空情绪暂缓,金属普遍回升,有色普遍飘红,沪镍领涨3.61%,沪铜收涨1.26%,沪铝收涨0.93%,沪锡收涨0.92%,沪锌盘中低位回升成功微弱飘红,收涨0.26%,沪铅上扬受阻,微弱下跌,跌幅0.44%。黑色系全线上扬,螺纹收涨2.74%,焦炭收涨2.50%,热卷收涨2.13%,铁矿收涨2.08%,焦煤收涨1.85%。原油期货今日大跌,跌幅达2.94%。

忧虑情绪释放,有色金属低位反弹。中美贸易战升级的忧虑情绪逐渐释放,昨日全线跳水的有色金属板块今日企稳反弹。沪铜1809合约最高震荡上行至49170元,终收涨逾1%至49000元/吨。受下游钢材价格持续拉涨的带动,沪镍夜盘明显跟涨,早盘涨幅扩大,最高触及11.48万元,创近三个月来最大单日涨幅。供给方面,沪伦镍库存分别处于2014年9月及年初以来的低点,且镍铁的供应仍显紧张,原料价格坚挺强力支撑镍价。供需两端齐发力,提振镍价走势。

环保限产影响升级,钢材期货领衔黑链涨势。螺纹钢期货延续近日强劲上涨势头,今日RB1810合约再收涨逾2%,自六月末低点已累计反弹8.4%,盘中最高触及3970元/吨,创近9个月高位。煤焦及铁矿石期货受成材强势带动,涨幅均超2%。虽然周期性行业对宏观经济敏感程度较强,但贸易战对黑色系供需的直接冲击较小,目前环保因素仍然占据主导。日前,唐山突击限产达标消息已经落地,7月20日至8月31日开展污染减排攻坚行动预计还将影响200万吨左右的供应。叠加中钢协6月下旬粗钢日产量回落,以及钢材库存继续下降等多重利好影响,黑色系整体供需格局偏强。

供应增加预期压制,原油期价大幅下挫。昨日夜盘,NYMEX原油期货挫跌5%,布伦特原油期货价格创下了两年多以来的最大单日跌幅,上海原油未能独善其身,盘中亦大幅跳水。今日早盘小幅反弹后重回低位震荡,尾盘收跌近3%于492.6元。尽管EIA数据显示美国上周原油库存锐减1260万桶,创下了自2016年9月份以来的最大单周降幅,但市场预期中美贸易紧张局势升级可能损及原油需求,且利比亚港口将重开,引发供应不断增加的预期。此外,市场还在猜测美国总统特朗普“将会敲打俄罗斯以迫使其提高原油产量”,以推动原油价格继续下跌。

今日黑色产业链全面拉涨,13.71亿资金涌入,其中,螺纹再获11.58亿资金青睐。IC加权紧随其后,流入10.38亿资金,涨幅最大的沪镍亦获5.63亿资金支持。而夜盘暴跌的原油期货沉淀资金减少3.64亿元。

美国参议院今日通过一项提案,寻求限制特朗普的关税权力,后续进展及中美贸易战进展仍需密切关注。另外,美国6月CPI及初请失业金数据今晚公布,USDA月度供需报告也将出炉。中国方面,海关总署将于周五上午10点举行发布会,介绍2018年上半年进出口情况。

今日资金流方面

中美贸易忧虑淡化,有色普红。环保因素主导市场,钢材期货继续拉涨,螺纹钢再度吸引11.58亿资金流入。3.64亿资金从夜盘重挫的原油期货中流出。

SMM分析师6月5日简评

铜:今日早市沪铜主力1809合约开于48360元/吨,盘初小幅下挫至48135元/吨,之后受外盘提振,铜价重心回升至48700元/吨一线,震荡整理至午间。午盘开盘后,多头入场,重心回到49000元/吨整数关口,震荡运行至盘尾,收于49000元/吨,涨610元/吨。持仓增3594手至20.7万手,成交减9万手至45.1万手。昨日,贸易战事件二次升温后,铜价暴跌,今日伦铜超跌反弹,提振沪铜回升至49000元/吨整数平台,多方力量依然谨慎,继续承压5日均线。美国6月PPI比值超预期,美国经济向好,美指在高位94.7附近震荡运行。晚间关注美国6月CPI比值。预计晚间沪铜继续沿49000元/吨震荡运行。(SMM 蒋雨桐)

铝:沪铝主力合约早间开于14095元/吨,盘初铝价小幅下泄低位触及14035元/吨,随后空头逐步离场下铝价重心稳步上抬,一度摸高14100元/吨,收于14050元/吨,沪铝指数持仓量减少11598手至653620手,沪铝暂时站上5/10日均线,当前氧化铝企稳甚至反弹或为大概率事件,但供需基本面同时弱化,因此短期在无突发性事件扰动下,短期铝价震荡逻辑不变,运行区间13950~14250元/吨。(SMM 王芮)

铅:日内,沪铅1808合约开于18959元/吨,盘初沪铅惯性下行至18855元/吨,随后部分空头平仓离场,沪铅一度攀升至日均线上方,后承压回调,于水下震荡整理,中午时分,受有色金属走强的影响,沪铅摸高19170元/吨,奈何看空情绪较强,沪铅震荡下行至日均线附近,最终报于19070元/吨,跌85元/吨,跌幅0.44%,持仓量减944手至55520手,持仓量继续减少。今日沪铅翻红主因空头平仓离场,场内资金流出,且沪铅仍处于下行趋势中,预计夜间沪铅或考验19000元整数关口。(SMM 郭蓉)

锌:今日沪锌主力1809合约开于20745元/吨,盘初沪锌探低返升摸高20920元/吨,随后空入多平,沪锌缓慢下行,于20730元/吨附近震荡整理。午后开盘受外盘提振,沪锌直线飙升上破21000元/吨整数关口,高位触及21095元/吨,后承压小幅回落于20950元/吨附近窄幅盘整。收涨报20970元/吨,较前一交易日收盘涨425元/吨,涨幅2.07%,成交量增15.9万手至70万手,持仓量增3270手至18.9万手。沪锌止阴翻红,MACD绿柱收短,加之宏观面稍有转暖,空头暂时蛰伏,晚间沪锌或延续日内偏强整理态势运行,尝试站稳21000元/吨整数位。(SMM 闫雅莉)

锡:昨日夜盘沪期锡1809合约小幅回升,今日开盘142850元/吨,日内走势进一步回升,以震荡上涨走势为主,一举收复5-10日两根均线,午后最高触及144400元/吨,最终收盘144090元/吨,较前一日收盘价上涨1500元/吨,涨幅1.05%。成交18118手,持仓30306手减762手。今日沪市金属多数录得上涨,美国参议院通过限制总统征收关税权利的议案,加之解除中兴通讯的禁令,市场多头氛围浓厚,黑色系向上突破代领有色金属集体大幅反弹,不过国内锡市场进入淡季,且今日上涨并非多头所为,料价格难有大作为。上方阻力145000元/吨。

镍:今日沪镍1809开于111630元/吨,虽然镍价受宏观利空情绪影响较大,但恐慌情绪渐渐释放,且环保继续影响NPI产量,下游不锈钢由于成本降低,产量得到修复,基本面较强。盘初短暂盘整后,空头出逃,多头进入,沪镍拉升至114080元/吨。多头信心不足,获利了结,沪镍围绕113400元/吨短暂盘整后,继续上探,摸高114750元/吨,上探115000元/吨关口动能不足,多头了结,空头增仓,小幅跌至113800元/吨盘整。整个宏观利空氛围影响下,投资者态度仍偏谨慎,沪镍指数日增仓3.8万手,资金流入5.6亿,居有色金属首位。整日,沪镍主力合约1809收于大阳线,较前一交易日结算价上涨3970元/吨,涨幅3.61%。成交量增12万手至116.3万手,持仓量增1.5万手至34.1万手。日线技术指标KDJ开口向上,MACD绿柱变段。夜间沪镍重心或围绕112000元/吨区间震荡。晚间关注美国6月CPI环比、美国7月7日当周首次申请失业救济人数(万人)。


 

*上海有色(SMM)原创新闻,转载请保留原文链接:https://news.smm.cn/news/100818068
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