彭博爆料欧银下周恐有大动作!美元跌势或“雪上加霜”

SMM网讯:

美元周二(6月5日)下跌,进一步延续了近期的回调态势;欧元则上涨,此前意大利总理孔特称,其政府从来没有考虑过脱离欧元区。而与此同时,彭博援引消息人士报告称,欧洲央行可能在本月的政策会议上宣布何时结束量化宽松政策,这则消息一举令市场对下周欧银决议的关注度超越了美联储议息,美元跌势则雪上加霜。

考虑到意大利政局造成的不确定性,市场此前一直预期欧洲央行本月不会宣布有关量化宽松退出的决定。不过,意大利新任总理孔特周二告诉议会,他的新政府没有脱离欧元区的计划。

Commonwealth Foreign Exchange首席市场分析师Omer Esiner称,考虑到意大利联合政府的组成以及之前的声明,孔特的讲话给了投资者安抚,的确扶助推高欧元。他还补充道,“彭博的报告表明,欧洲央行可能不理会欧元区经济数据疲弱,以及意大利政治困局,而是聚焦货币政策逐步正常化”。

彭博爆料欧银下周恐有大动作

据彭博社援引欧元区知情官员称,欧洲央行认为6月14日的政策会议上有一个“关键”(pivotal)讨论,可能还会发布一份公开声明,有关何时计划停止QE量宽买债项目。这一动议得到了“一些官员”的支持。

也有知情人士称,尽管一些官员认为“讨论的时机已经到了”,6月的议息会议也可能什么都不做。欧洲央行行长德拉基可能会利用记者会释放一个信号,即QE相关决定会在7月再发布。

彭博社分析称,就算只开启讨论、没有结论,也是在迈向结束量宽道路上很关键的飞跃,今年初以来欧洲央行都避免正式谈论相关话题。

德拉基曾在4月记者会称,核心通胀尚未表现出令人信服的上行趋势,仍需要大量宽松刺激措施。也有知情人士对彭博社透露,欧洲央行希望有足够的时间判断经济是否走出第一季度的放缓,意味着6月会议宣布结束QE太早。

分析指出,6月会议如果能做出相关决定,将展现欧洲央行对欧元区经济的信心。同期发布的最新季度经济预测,如果显示区内产出保持稳健、物价持续上行,也会对结束QE的决策提供支持。

虽然欧元区的经济增速较去年录得近十年最高回落,但整体扩张趋势保持不变,上周因意大利政局恐慌引发的股债汇“三杀”也被暂时遏制住。此外,欧元区5月通胀强势反弹,调和CPI同比增长1.9%,创去年4月以来最高,核心CPI也高于预期和前值。

由于能源价格大幅上涨,成为近期推动通胀的关键因素,有分析师认为,到7月再考虑结束QE的经济条件可能不适合了。OPEC和俄罗斯将在6月22日讨论产量决策,有消息称美国总统特朗普直接要求其增产100万桶/日,触发油价深跌。

负责起草欧央行管委会议案的理事会成员Sabine Lautenschlaeger曾在5月表示,6月可能是个“千载难逢”(once and for all)的机会来决定年底前逐步结束QE买债。在2015年起执行非常规买债计划后,一些鹰派的政策制定者也在敦促欧洲央行重新将利率作为首要工具。

QE量宽买债项目从今年起规模砍半至每月300亿欧元,原定于至少维持到9月底,市场此前普遍预计会在今年底之前彻底结束。不过到期债券再投资预计会持续,利率也会维持在现有纪录低位,直到资产净购买项目“结束以后很久”(well past)。

欧洲央行首席经济学家Peter Praet将在周三发表演讲,市场将其视为窥探该行最高层思路的最后机会。欧洲央行成员将在本周四迎来为期一周的缄默期,届时不会评价任何货币政策。

有业内人士指出,美联储和欧洲央行下周将背靠背地公布利率决议,此前市场关注焦点主要集中于美联储加息之上,然而随着隔夜彭博社的最新爆料出炉,投资者届时对欧银决议的关注程度或将反超美联储,而未来一周的汇市格局,也很可能因此出现新的变化。

美元涨势料已接近尾声?

对于外汇市场而言,随着欧洲经济数据逐步走出阴霾,美元近三年多来最强劲的上升行情也许即将结束。

这是知名机构贝莱德集团(BlackRock Inc.)和Jefferies的共同观点——欧洲经济的强劲增长可能会抑制美元的升势。此前,由于美国国债收益率上升,意大利政局动荡,以及欧洲公布的一系列令人失望的数据,美元指数已连续七周走高,花旗欧元区经济惊奇指数则接近七年低点。

然而,贝莱德首席宏观策略师Rupert Harrison表示,德国上周强劲的零售销售表明,形势可能很快就会逆转。德国4月零售环比增长2.3%,较上月录得的-0.4%显著反弹。Harrison称,鉴于投资者已经消化了美国经济基本面良好,欧洲数据的复苏可能打压美元。

Harrison周一在接受彭博电视采访中表示:“美国经济非常强劲的观点已在市场上被充分定价。而如果把目光转向他处,你会发现欧元区第一季度经济放缓的势头正在触底反弹,因此我认为从短期来看,其他货币对美元的表现可能会更好。”

Jefferies全球外汇主管Brad Bechtel也指出,随着意大利民粹主义政党在组建政府的问题上达成一致,欧元可能已经触底。Bechtel称,彭博美元即期指数可能在未来几周内回落至200日移动均线附近,因市场风险偏好情绪回升,且美元料随美国国债收益率曲线趋平而走低。

此外,亚洲近期公布了一些良好的经济数据,比如韩国出口回升和中国制造业活动回暖,这也足以让一些投资者相信,美元的上涨不堪一击。

摩根士丹利(Morgan Stanley)策略师在最近的一份报告中表示,亚洲经济数据改善是他们认为再次卖出美元时机到来的原因之一。他们建议卖出美元/韩元、美元/印尼盾以及美元/日元。这些策略师说,为了应对最近美元的上涨,新兴市场央行已经加息并实施干预,这使得韩圆、印尼盾和日圆更有吸引力。

总部设在香港的宏利资产管理(Manulife Asset Management)的全球债券经理Kisoo Park称,他依然相信全球经济将同步增长。

他表示:“我们仍然相信,全球经济、尤其是欧洲经济在短暂的放缓之后将再度加速增长,从而为新兴市场及其货币创造一个良好的环境。” 他还称,在最近市场抛售印尼债券之际,他买入了这类债券,如果印尼盾或印度卢比兑美元上涨,其债券投资将受益。他表示,美元可能已经见顶,未来预计将走低。

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