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【SMM评论】美元承压走低跌破90关口 金属普遍走高仅沪铝小幅走低

中国

外管局:发布《国家外汇管理局关于完善远期结售汇业务有关外汇管理问题的通知》。允许远期售汇到期交割方式根据实际需求选择全额或差额结算,至此远期结售汇在市场定价、交割结算等方面完全实现了市场化。

商务部:1月,我国对外非金融类直接投资695.1亿元,同比增长30.5%,已连续三个月实现同比正增长。房地产业、体育和娱乐业对外投资没有新增项目,采矿业对外投资增长迅速。

海通证券姜超:2018年,非标融资大幅萎缩,信用债也大幅缩水,但今明两年是信用债和非标到期的高峰时点,而银行表内贷款受资本约束,必然有大量中小企业拿不到银行贷款难以偿债,这或许也是中国债务经济转型必须经历的阵痛。

地产市场

证券时报:2月13日,“招商创融-招商蛇口长租公寓资产支持专项计划”完成首期产品发行,将于近日在深交所挂牌转让。该计划成为首单完成发行的长租公寓抵押贷款资产证券化产品。深交所已评审通过4单住房租赁资产证券化产品,拟发行金额为212.7亿元。

美国

在强劲的1月就业报告和薪资数据公布后,加息的威胁令美国国债收益率飙升,并引发股市大跌,推动股市在两年内首次出现回调。自那以来,债券和股票一直处于一场“斗争”中,因为受重创的股票投资者寻求固定收益的避风港,导致收益率回落。与此同时,投资者纷纷涌入美元,令传统的避险资产黄金承压。

而今晚21:30公布的通胀数据将为债市和美元提供下一个线索。分析师预估中值显示,1月份,美国扣除食品和能源的核心CPI料较上年同期上涨1.7%,低于12月的1.8%。若通胀上行出乎市场预期,美债收益率料将面临进一步的上行压力,可能还会触发风险资产的新一轮修正。瑞银证券有限公司经济学家Sam Coffin表示:“现在市场似乎已经为通胀风险做好准备,因此,可能会对数据做出更大的回应。”

Fxstreet分析师Yohay Elam假设了三种情景。若核心CPI年率高于预期(如1.9%或2.0%),美股或将继续延续抛售,并有可能传导至全球其他股票市场;英镑、加元将最容易受到冲击,因为英镑面临着脱欧谈判不确定性的担忧,加元则受到疲软就业报告、油价下跌及NAFTA谈判的压力;避险情绪或导致美元、日元和瑞郎等避险货币走高。

而若核心CPI年率低于预期,这对股市而言将是一个利好,美元或会遭遇抛售,但美元/日元、美元/瑞郎有上行风险。在此情况下,欧元/美元或恢复上行趋势;纽元/美元亦有上行空间,因新西兰季度就业报告表现强劲;澳元亦有可能走高,但次日澳大利亚失业率的公布或令投资者保持谨慎。

若核心CPI年率符合预期(大约1.7%和1.8%的水平),那么局面有可能会稳定下来。投资者或需要寻求其他分项数据的线索:包括未季调CPI年率、“恐怖数据”零售销售数据等。市场预期美国1月未季调CPI年率从上一年的2.1%回落至1.9%,预计1月零售销售月率为0.2%,低于前值0.4%。

欧洲

今天下午15:00和18:00将分别公布德国1月CPI数据及欧元区第四季度GDP年率修正值。市场预期德国1月CPI月率终值和年率终值均将持平前值,分别为-0.7%和16%。另外,市场预期欧元区第四季度GDP年率修正值为2.7%,季率修正值为0.6%。布朗兄弟哈里曼银行称,如果数据存在风险的话,那么有可能是GDP季率获得上修。该行指出,此前很多投资者都认为欧洲央行将在9月份结束购债计划,但是近期部分鹰派官员的偏鸽派讲话,市场在这方面的预期有所降温。

原油市场

OPEC、EIA及IEA三大报告均上调了美国或非OPEC原油供应增速。投资者将重点关注今晚23:30公布的EIA库存报告中美国原油产量进展。上周,EIA报告显示美国原油产量达到1025.1万桶/日创纪录新高,已经超越沙特,令美油大跌近3.5%。

此外,今日凌晨公布的API显示原油、汽油及精炼油库存均出现较大幅的增加,油价再度面临压力。对于今晚的EIA,市场预期美国至2月9日当周原油库存将增加260万桶,汽油库存料增加136.7万桶,精炼油库存料减少162.5万桶。

技术分析

美元: 美元重回90关口之下。目前承压多条均线,均线出现粘黏,目前在10日、20日线下方运行。布林通道收窄,目前美元在布林中轨下方运行。

美油:美原油三连跌后已跌破60美元整数关口,同时跌破60日均线,58.7美元附近为前平台支撑点位,加之上周跌势迅猛,短期指标已经超卖,料短期内美油会在58.6-60.5附近横盘震荡,等待市场给出明确方向。众多原油交易员与分析师继续看空本周美国原油价格走势。

铜:美元走弱,股市回暖,LME库存由增转减,铜价开启反弹之势,沪铜春节前最后一个交易日,,平仓了结的投资者将会增多。预计短线仍有机会上突7000美元/吨,料今日伦铜区间6980~7040美元/吨,沪铜1804区间52200~52800,后续关注库存表现。现货方面,消费清淡令升贴水快速下扩,预计最后一个交易日将趋于稳定,料今日贴水350-贴水250元/吨。

铝:昨日LME铝库存大增,预计今日伦铝继续承压于5/60日均线,运行于2120~2150美元/吨,沪铝主力合约继续测试5/10日均线支撑的有效性,预计运行区间14300~14450元/吨,现货贴水260~220元/吨。

铅:隔夜,受伦铅涨势利好,沪期铅主力1804合约夜盘开于19000元/吨,开盘后多开空减,沪期铅震荡上行,期间多头持续加仓,沪期铅接连突破19100和19200元整数关口,最高至19275元/吨,最终收于19250元/吨,涨280元/吨,涨幅1.48%。沪期铅低开高走,成功突破5和60日均线,但上方19300附近阻力明显,日间或暂以震荡盘整,运行于19050-19300元/吨。

锌:隔夜宏观局势宽松有限,伦锌企稳回升,但资金端忌惮将于今日公布的美国消费者价格指数报告不确定性,日内或需盘整;夜盘时段多方势头更甚,沪锌持续收阳,重心稳步上移,无惧10日与20日线压制,目前内盘欠缺利好支撑。预期日内沪锌主力1804合约日内或运行于26100-26600元/吨附近,伦锌或运行于3440-3490美元/吨附近,料0#普通现锌对3月升水贴水90-贴水70,双燕贴20-平水

锡:隔夜伦锡受到美元走弱支撑强势反弹,但多头并未明显入市,其持续性尚待观察,上方阻力22000美元/吨,下方支撑21000美元/吨。昨夜沪期锡受外盘支撑走势上扬,最高触及10日均线上方,但持仓同样变化不大,今日为节前最后一个交易日,预计波动动能有限,料主要运行区间147500-149000元/吨。现货市场,市场交投已基本停止,现货价格跟随沪期锡盘面波动,预计147000-148000元

镍:隔夜,美股向上修复跌幅,美元回落,有色金属均收涨,镍涨幅领先。宏观面,日内关注欧元区数据。基本面,LME镍库存继续回落。节后不锈钢消费回暖预期,利于不锈钢厂利润修复,正向传导至镍价。而镍矿供应预期虽有增量,但因大型镍生铁工厂炉龄到期不得不安排检修,镍矿供应压力暂无法传导至镍生铁,镍价偏强。预计今日SHFE镍1805运行于10.15~10.3万,现货镍10.13~10.25万。

*上海有色(SMM)原创新闻,转载请保留原文链接:https://news.smm.cn/news/100781963
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