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隔夜财经数据评论:美元回调整体持稳 金属震荡分化伦铜触底反弹

SMM2月13日讯:隔夜美元盘中回调近90关口,随后稍稍回涨。主要受到美国公布的基建计划公布,以及十年美债收益创四年新高支撑,美元维稳。但目前市场主要关注本周稍晚美国通胀数据,数据将对加息产生影响,进而影响美元走势。受到美元上涨放缓,基本金属多数录得上涨,其中LME铜昨日触及两个月低位反弹收涨逾1%,其余金属金期铅内外盘共同走低。

昨日公布了中国1月金融信贷数据显示,继去年12月全面回落之后,中国1月金融信贷数据走高,除社会融资规模不及预期外,M2货币供应增速与新增信贷均超预期,新增信贷更达到2.9万亿元,大幅超过前值5844亿元,创历史纪录。

中国人民银行今日(2月12日)发布中国1月金融信贷数据显示:

M2货币供应同比8.6%,预期8.2%,前值8.2%。中国1月社会融资规模30600亿元,预期31500亿元,前值由11400亿元修正为11398亿元。中国1月新增人民币贷款29000亿元,预期20500亿元,前值5844亿元。

据中国人民银行初步统计,2018年1月末社会融资规模存量为177.6万亿元,同比增长11.3%。

1月人民币存款增加3.86万亿元,同比多增2.38万亿元。其中,住户存款增加8676亿元,非金融企业存款增加221亿元,财政性存款增加9809亿元,非银行业金融机构存款增加1.59万亿元。1月外币存款增加448亿美元。

联讯证券认为:第一,居民短长贷均盛,一方面是去年积压的房贷在今年年初集中释放,另一方面是因为地产销售在1月份有所回升;第二,非标与企业长贷两极分化,在17年年底非标连续被监管约束后,信托贷款与委贷受到重创,在融资需求仍有韧性的情况下,大量表外非标回表,加之去年年底额度限制积压的信贷集中释放,造成企业长贷与非非标呈现出冰火两重天的格局,预计未来此种格局仍将延续;第三,尽管1月份信用债收益率仍处于相对高位,发行成本较高,但债券融资发行量无论同比还是环比都出现了大幅度的增长,一方面是在严监管环境下,不少企业对未来融资难度与利率预期上调,选择尽可能早融资,另一方面也间接反映出企业的融资需求仍然较强。

M2增速8.6%,虽较前期有所反弹,但距离此前的中枢仍有较大差距。从存款项看,此次增速反弹主要原因在于非银存款的高增,而这可能与股票市场在1月份结构性向好有关。

1月金融数据显著高于预期,其背后虽有去年年末额度集中释放的因素干扰,但整体来看,融资需求仍偏强,叠加资管新规即将落地,政策面有一定风险,短久期可能是更好的选择,配置户可适当放缓配置节奏,再等等。

此外昨日稍晚公布欧佩克公布的月度原油市场报告显示,该组织1月原油产量减少0.8万桶/日,至3230.2万桶/日,去年12月产量修正为3231.0万桶/日。需要实施减产的11个成员国1月产量为2937.1万桶/日,减产执行率为137%,高于去年12月的129%。报告公布后,油价波动不大。

原油供需方面,欧佩克月报上调2018年非欧佩克原油供给增速预期至140万桶/日,前值为115万桶/日,主要是因为美国产量走高,这是市场最大的担忧所在。欧佩克月报上调2018年全球原油需求增速预期至159万桶/日,此前预期为153万桶/日;下调2018年全球对欧佩克原油需求的预期至3286万桶/日,此前预期为3309万桶/日。

此前,美国能源信息署(EIA)在短期能源展望报告中上调了美国2018年原油生产预期,同时下调美国2018年需求增长预期,这引发了市场对油市供应过剩的担忧。上周三,EIA数据显示美国原油产量创纪录新高,已经超过了沙特的产量水平。并且,上周六公布的美国活跃石油钻井数激增26座至791座,连续第三周增加,触及2015年4月以来新高,创一年来最大单周涨幅。而今日,欧佩克也预测2018年美国原油增产将推动非欧佩克供应增速大幅上升。在多家权威机构看来,美国页岩油产量或将持续增长,油市情绪恐将进一步恶化。

隔夜重要财经数据如下表所示:

*上海有色(SMM)原创新闻,转载请保留原文链接:https://news.smm.cn/news/100781705
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