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【SMM评论】美元回吐反弹涨幅震荡走弱 有色金属走势震荡分化

中国

昨日中国公布了中国四季度GDP同比 6.8%,预期 6.7%,前值 6.8%。中国四季度GDP环比 1.6%,预​期 1.7%,前值为 1.8%。

统计局:2017年,全年国内生产总值827122亿元,比上年增长6.9%,这是最近七年来经济年增长率首次出现回升,最终消费支出对国内生产总值增长的贡献率为58.8%。

2017年12月份,规模以上工业增加值同比实际增长6.2%,比11月份加快0.1个百分点;社会消费品零售总额34734亿元,同比名义增长9.4%。2017年全年,规模以上工业增加值比上年增长6.6%;社会消费品零售总额366262亿元,比上年增长10.2%。

2017年,全国固定资产投资(不含农户)631684亿元,比上年增长7.2%,增速与1-11月持平;民间固定资产投资381510亿元,比上年名义增长6.0%,增速比1-11月提高0.3个百分点。民间固定资产投资占全国固定资产投资(不含农户)的比重为60.4%,比1-11月回落0.1个百分点。

2017年,全国居民人均可支配收入25974元,比上年名义增长9.0%,扣除价格因素,实际增长7.3%;全国居民人均消费支出18322元,比上年名义增长7.1%,扣除价格因素,实际增长5.4%。

国家信息中心祝宝良:去年经济增速回升,一方面得益于供给侧改革持续推进,另一方面是世界经济复苏带动出口增长,预计去年出口对经济增长贡献率能达到0.2至0.3个百分点左右。今年出口增速不会像去年那么快,房地产投资会继续回落。预计全年经济增速或放缓至6.5%左右。

新华社:亮丽年报增强推动高质量发展信心。近年来,外界关于中国经济“失速”“崩盘”的悲观论调不绝于耳,但中国经济不为短期波动所扰,向结构调整要动力,向改革创新要助力,用稳中向好发展态势予以回击。

地产市场

统计局:2017年,商品房销售面积169408万平方米,比上年增长7.7%;商品房销售额133701亿元,增长13.7%。2017年末,商品房待售面积58923万平方米,比11月末减少683万平方米。

2017年,全国房地产开发投资109799亿元,比上年名义增长7.0%,增速比1-11月份回落0.5个百分点;房屋新开工面积178654万平方米,增长7.0%,增速提高0.1个百分点。

2017年12月,热点城市新建商品住宅价格总体稳定,多数城市低于上年同期价格水平。70个大中城市中一线城市房价同比涨幅持续回落。70个大中城市中一线城市房价环比持平或下降,二三线城市房价环比微涨。

发改委副秘书长范恒山:在注重一二线城市房情的时候,对三四线城市的房情也要密切跟踪,灵活应对,现在开始出现三四线房地产价格上涨过快的势头,我们也要密切关注。

澎湃新闻:全国房地产商会联盟主席顾云昌表示,2018年中国房地产销售预计将整体处于下行通道中,未来房地产开发投资和销售增速预计仍将平稳放缓。今年房价预计也将维持平稳走势,基本不会发生大涨或者大跌情况。

美国

隔夜美元回吐此前大部分反弹涨幅,主要受到美国政府停摆危机,以及昨日美国数据表现不及预期所致。上周美国初请失业金人数降幅超过预期,创45年以来的最低水平,但这一降幅可能夸大了就业市场的健康状况,因为劳工部称加利福尼亚州、阿肯色州等7个州的数据是估算得来的。随着劳动力市场接近充分就业,就业增长正在放缓。有越来越多的公司报告说很难找到合格的工人。

但美国12月新屋开工未能延续11月强劲态势,较11月有所回落,但当月营建许可好于预期,令全年数据创10年最佳表现。新屋开工数的下降,意味着11月的跳涨反映的仅仅是某些临时性的因素而非增长趋势,这种下降一定程度上也是受当月气象因素的影响。鉴于当前建筑劳动力市场已经面临熟练工人稀缺的状态,营建许可持稳所保证的未来人工需求将令劳动力市场承担更多压力。与此同时,由于先前通过的税改法案取消了按揭贷款及房产税的部分抵扣,将导致住房市场承受一定压力。

今日美国政府临时拨款法案的相关进展最为引人注目,该法案必须在众议院和参议院获得足够票数通过,最后在周五午夜前递交美国总统特朗普签字生效,才能保证联邦政府有资金继续运转至2月16日,避免政府停摆。此前美国总统特朗普表示“政府很有可能关门”之后,黄金一度攀升至1332.97美元/盎司。美国众议院已经以“226票赞成、194票反对”,批准众议院就政府临时支出法案进行辩论。目前投票仍在进行,美国众议院自由党团主席称,至少25名核心成员将反对临时拨款法案。倘若该法案在众议院得以通过,也仍将面临参议院的考验,共和党参议员Rounds和Rand Paul已经明确表示不会投票支持该法案。参议员们目前正在考虑,如果为期一个月的临时拨款法案未能在参议院通过,将考虑提出持续时间非常短暂的法案,或短至仅有数天。

欧洲

近期欧元走势主要受到德国政局走势影响。德国社会民主党前主席贝克称,预计将在周日就组阁谈判进行投票,支持票与反对票票数比或为60:40。虽然此前社民党在柏林和萨克森·安哈尔特州的党代会拒绝组阁谈判,但德国社民党官员Beck表示,社民党正“勉强地”支持与德国总理默克尔谈判,基民党也普遍对德国在未来数周内组建稳定的政府持乐观态度。此前德国组阁谈判多次受阻导致欧元“跳水”,投资者须警惕本周末德国组阁进展为下周欧元汇率带来的波动。

其他市场

今日凌晨公布的美国截至1月12日当周EIA原油库存减少686.1万桶,超出预期的减少494.8万桶。汽油库存增加362万桶,升幅略超预期的增加308.83万桶。精炼油库存减少388.7万桶,远超预期的增加116.92万桶。数据公布后,油价短线反弹,收窄日内跌幅。

知名金融博客零对冲表示,尽管美国原油产量回升,但EIA原油库存降幅超预期,且原油库存连续9周录得下降;同时,库欣库存创纪录最大降幅,精炼油库存意外下降,这些利好因素叠加令市场忽略美国原油产量回升带来的负面影响,美国WTI油价在数据公布后大幅飙升并收复日内跌幅。

国际能源署(IEA)将公布月度原油市场报告,周四公布的欧佩克月报显示,该组织12月原油产量意外增加,但需要实施减产的11个成员国减产执行率为129%。与此同时,欧佩克下调了今年欧佩克的原油需求预期,并连续第二个月上调了非OPEC石油供应增速。针对今日的IEA月报,投资者可重点关注全球供需预期及欧佩克减产情况。不过,本周日欧佩克及俄罗斯等非欧佩克减产参与国将在阿曼举行部长级监督委员会会议。此前俄罗斯能源部长诺瓦克表示,各国石油部长将可能讨论退出减产协议的可能性。近期有关欧佩克可能提前退出减产的讨论甚嚣尘上,因而此次会议成为投资者关注的焦点。

技术分析

美元回吐反弹涨幅,目前沿5日线震荡偏弱,上方承压多条均线,在90.4附近持续震荡,MACD位于0线之下,目前仍在布林下轨上方震荡。

美油回调,目前上方承压5、10日线,持续存在63.34附近震荡。KDJ出现死叉,MACD即将交合。布林轨显示,持续回调,像轨道中段移动。

铜:隔夜,受到中国强于预期的GDP等经济数据的提振,铜价冲高重心上抬,但奈何上方均线阻力较大,铜价上冲乏力。今日,数据面较为清淡,预计铜价将呈震荡走势,伦铜区间7020~7120美元/吨,沪铜主力1803合约区间53190~54050元/吨。现货方面,下游逢低接货量较周初有所改善,预计今日现货贴水130~80元/吨。

铝:此次伦铝上涨并不是如前期携带有色金属整体大涨之顺势,这样的大涨需要密切关注伦铝本身涨势的逻辑深度,料日内运行2220~2250美元/吨;沪铝本身动能不足,仍需看伦铝脸色行事,料日内运行14600~14800元/吨。现货贴水210~170元/吨。

铅: 隔夜,沪期铅主力1803合约开于19400元/吨,开盘后直至收盘,多空双方力量均衡,铅价区间震荡于19400-19500元/吨,日内高点19495元/吨,低点19355元/吨,最终收报19480元/吨,涨150元/吨,涨幅0.78%。沪期铅跳空上行至各路均线之上,kdj等技术指标转好,铅价短期或维持高位震荡走势。

锌:伦锌重心继续下沉,实体柱已失去10日线支撑,昨日部分锌注销仓单被反注册,伦锌短期内或将蛰伏,暂缓上测步伐,预期日内或运行于3350-3400美元/吨附近。沪锌减仓仍在继续,多空拉锯略显胶着,日内或将跟随外盘企稳窄幅盘整,运行于25650-26100元/吨附近。料0#普通现锌对2月贴水50-贴水20,双燕升水30-升水60。

锡: 伦锡上方阻力20500美元/吨,短期料维持震荡走势,下方支撑20000美元/吨。昨夜沪期锡重心继续下行,下方143600元/吨附近存在一定支撑,今日预计主要运行区间143500-144500元/吨。现货市场,沪期锡重心下行打压现货价格,今日预计主要运行区间142500-144000元/吨。

镍:隔夜因美国政府停摆危机及美国数据表现不佳,美元回吐此前反弹涨幅。基本面方面,印尼镍矿虽有新增配额,但因发货条件短期无法到港,矿价暂时较坚挺。下游不锈钢消费仍偏弱,但近期可关注下游春节前备货节奏及放假情况,料今日伦镍延续偏弱盘整。料今日沪镍主力合约1805运行区间96000~97700元/吨,现货价格95700~97400元/吨。

*上海有色(SMM)原创新闻,转载请保留原文链接:https://news.smm.cn/news/100777365
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