关注:
有色网微信公众号
掌上有色:
掌上有色APP

金价“三连涨”突破两个月新高 G20公报避谈“贸易保护”推升避险

SMM网讯:国际现货黄金周一(3月20日)延续美联储加息后涨势,盘中突破1235美元关口创下近三周来新高。美联储发出比预期更宽松信号,美元指数一度跌破100关口创六周新低,G20放弃反对贸易保护承诺,推高市场避险需求。

国际现货黄金周一亚市早盘开于1228.40美元/盎司后稳步上行,升穿1230美元/盎司关口刷新日高至1235.45美元/盎司。欧市开盘之后冲高回落,并一度下破1230美元/盎司关口,随后再次反弹。美市开盘后黄金反弹逼近1235关口,维持高位盘整,终收于1233.15美元/盎司,涨幅0.36%。

上周美联储加息之后,美元持续走软以及对渐进加息的预期帮助推动黄金继续走高。金价连续第三个交易日上涨之后,收于3月1日以来最高水平。

此外,国财长姆努钦在上周六结束的G20财长会议上回避了全球各国财长一致发起的抵制贸易保护主义的努力,引发外界对特朗普政府“美国优先”策略可能激起全球贸易冲突的担忧。市场密切特朗普提交对首份预算方案,是否将更多聚焦“美国制造”。

隔夜对一篮子货币美元指数跌0.1%,盘中一度跌破100大关,刷新近6个月新低。投资者追捧高收益率国际货币,美元兑墨西哥比索跌0.4%,至18.99,创美国去年11月大选以来的最低水平。美元兑南非兰特跌0.7%,至12.63,为2015年8月以来最低。

贵金属网站Kitco分析师Jim Wycoff认为,技术上看,黄金上周以来对持续反弹,表明短期底部已经形成,尽管空头依然占据技术面优势。多头下一个目标将是1250关键目标位,首要阻力是前高1235.5美元,第一支持是1228.80美元。

盛宝银行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen称:“整体而言,地缘政治前景还有几个热点需要关注…我们在可见的将来不会再关注加息问题,因这已经不是目前的重点。未来数周内的金价走势将偏向上行。”

值得关注的是,周一全球最大黄金ETF较上日减持3.85吨黄金,当前持仓量降至830.25吨,连续三个交易日减持,这表明有资金选择获利抛售离场。

周二,投资者可关注美国第四季度经常帐数据,以及纽约联储主席杜德利在内多名联储高官讲话。

基本面利好因素:

1.全球20个最大经济体的财政金融领导人经过两天会议,未能达成折衷,最终放弃了维持全球贸易自由与开放的承诺,对日益深陷保护主义的美国采取默许态度,打破10年来支持自由贸易的惯例。 受此影响,全球市场风险意愿降温,从而导致股市、美元和原油承压,投资者买入黄金避险。

2.美联储(FED)周五(3月17日)数据显示,美国2月就业市场状况指数(LMCI)录得+1.3,远逊于预期的+2.5,持平于前值。

3.据Opinionway最新民调显示,预计法国总统大选首轮勒庞、马克龙、菲永支持率分别为28%、25%、20%(上期分别为27%、25%、19%);若勒庞、马克龙进入第二轮,则支持率分别为41%、59%(上期分别为40%、60%);若勒庞、菲永进入第二轮,则支持率分别为45%、55%(上期分别为44%、56%)。

4.最新密歇根大学调查结果显示,长期通胀预期下降至1980年以来的最低水平:五至十年通胀预期年率下降至2.2%,低于上月的2.5%和去年12月的2.3%。

5.美联储周五公布的数据显 示,2月工业生产持平,逊于预期的增长0.2%。Zerohedge指出,工业生产连续24个月下滑,此前此种情形下美国经济无一不陷入衰退。

6.尽管美联储周三如外界广泛预期升息,但并未改变今年共计升息三次的稍早预期。这令原本寄望美联储暗示2017年升息四次,并预估明年还会继续大幅加息的美元多头失望,并打压美元录得去年8月以来最大三日跌幅。

基本面利空因素:

1.芝加哥联储主席埃文斯指出,“如果情势真的大幅改善,存在2017年升息四次的‘一定几率’。”美联储面临的不确定性有更多上升的可能,资本扩张速度放慢可能反映出趋势增长水平下降。换句话说,特朗普政府的财政刺激取得成功将会导致美联储加息更多次。

2.密歇根大学3月美国消费者现况指数初值为114.5,为2000年11月以来最高,预期为111.0,2月终值为111.5。

3.美联储称,制造业产出上月增长0.5%,与1月增幅一致,这是三年来最大月增幅。商品价格上涨,提升了对机械和其它设备的需求。

4.美国劳工部周四公布,美国一周初请失业金人数为24.1万人,预估为24.0万人;美国一周初请失业金人数四周均值为23.7万人;美国一周续请失业金人数为203.0万人,预估为205.0万人。仍处于30万人关口下方,为连续第106周维持在该关口下方,创1970年以来最长周期,表明就业市场状况良好,且进一步收紧,加上通胀的企稳支撑美联储本周加息。

5.美国商务部周四公布,美国2月房屋开工上升3.0%,美国2月房屋开工年率为128.8万户(预估为126.0万户);美国2月建筑许可减少6.2%。因反常温暖天气促进了单户型住房项目的建设升至近9年高位。强劲劳动力市场支撑楼市,同时提振其他经济领域的疲软。尽管美国经济增速第一季度出现明显放缓,但数据仍表明美国经济基础维持稳固。

6.美国商务部(DOC)周三(3月15日)发布报告称,美国1月商业库存月率录得增加,主要是因为汽车库存由于销量下滑而录得近6年半来的最大水平,汽车库存在1月的增幅为2.4%,为2010年8月来的最大增幅,而汽车销量下滑了1.3%。

6.美国全国住房营建商协会(National Association of Home Builders)周三(3月15日)公布数据显示,美国3月NAHB房屋市场指数上升,且高于预期。数据显示,美国3月NAHB/富国房屋市场指数为71,分析师预估为65,2月为65。

后市展望:

1.“我认为金价将会继续攀升,上行目标为1,250美元,”RJO Futures的高级商品经纪Phillip Streible表示。“我预计美联储不会激进升息,且英国在本月稍后正式启动退欧进程后,将引发很大的不确定性,另外,俄罗斯方面也是问题重重。”

2.路透技术分析师王涛表示,现货金预计将测试1,237美元/盎司的阻力位,若升穿该水平,可能进一步攀升至1,243美元/盎司。

3.瑞讯银行分析师指出,黄金强劲反弹,几乎完全压制了看空前景。突破1246阻力位后将反转近期的看空技术结构。关键阻力位于2017/2/27高位1263阻力。即时支撑位于2017/3/16低位1224.10。长期看来,技术结构显示上行趋势增加。突破2014/3/17高位1392是关键确认点。主要支撑位于2010/2/5低位1045。

4.盛宝银行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen称:“整体而言,地缘政治前景还有几个热点需要关注...我们在可见的将来不会再关注加息问题,因这已经不是目前的重点。未来数周内的金价走势将偏向上行。”

5.德国商业银行(Commerzbank)在客户报告中指出:“鸽派前景...自上周三美联储会议以来的影响依然稳固。这将导致一定数量的投机者重回黄金类资产。”

6.Kitco 周五(3月17日)发布的每周黄金调查显示,在针对专业人士的调查中,有18人参与了调查。其中11人或61%认为下周黄金将会上涨;2人或11%认为黄金将会下跌,11人或28%认为黄金将维持盘整。市场参与者中包括黄金交易商,投行,期货交易员及技术分析师。与此同时,本周参与在线调查的普通投资者有1965人,其中1348人或69%认为下周黄金看涨,392人或20%看跌,225人或11%保持中立。

周二重点关注:

8:30 澳洲联储发布3月货币政策会议记录

20:30 美国第四季度经常帐(亿美元)

18:30 英国央行行长卡尼、纽约联储主席杜德利就银行业发表演说

00::00 美国堪萨斯联储主席乔治(Esther George)就美国经济和美联储发表演说(周三)

06:05 克利夫兰联储主席梅斯特发表演说(周三)

波士顿联储公布主席罗森格伦在印尼出席银行业监管亚太地区高阶会议的演说文稿

微信二维码

微信扫一扫关注